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Les chaînes de restauration rapide en Inde recherchent plus d'employées

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En Inde, les femmes représentent 16 pour cent des employés dans le commerce de détail et 14 pour cent dans la restauration rapide

Le nombre de femmes dans la main-d'œuvre indienne a diminué au cours de la dernière décennie en raison de problèmes de sécurité liés au travail avec des hommes.

En Inde, les femmes sont traditionnellement restées à la maison pour faire le ménage et élever leurs enfants. Mais les chaînes de restauration rapide en Inde tentent de changer cela en embauchant plus de femmes et en les attirant avec des avantages spéciaux.

Au Mall of India à Delhi, près de la moitié des employés des magasins d'alimentation et de mode sont des femmes, selon Le journal de Wall Street, ce qui est incompatible avec la réalité nationale selon laquelle les femmes représentent 16 pour cent des employés dans le commerce de détail et 14 pour cent dans la restauration rapide. De l'autre côté de la rue, dans l'ancien quartier commerçant, il n'y a pratiquement pas de femmes employées, même dans les magasins de vêtements pour femmes.

"Je ne me sentirais pas à l'aise de travailler avec autant d'autres hommes là-bas [dans l'ancien quartier commerçant]", a déclaré Poonam Rawat, 21 ans, un Wendy's employé du Mall of India. « De plus, ma famille ne me donnerait jamais la permission. »

Selon les dirigeants de plusieurs chaînes de restauration rapide, « les femmes sont idéales pour les affaires » en raison de leur tendance à être « plus hygiéniques, plus conviviales et plus fidèles », a rapporté le Wall Street Journal.

Afin d'attirer plus employées dans les chaînes de restauration rapide occidentales, les entreprises créent des lieux de travail davantage axés sur les femmes et les familles conservatrices.

Certaines entreprises proposent également des avantages particuliers tels que des cours de self-défense (Burger King), manager programmes de mentorat (Pizza Hut, KFC et Taco Bell), ainsi que des programmes de sensibilisation au genre et des récompenses en magasin (Domino's).

Les responsables de McDonald's ont même invité les parents d'employées sur place à voir par eux-mêmes que leurs filles seraient en sécurité en travaillant là-bas. Les responsables ont dit aux parents que les femmes « faisaient désormais partie d'une entreprise multinationale qui respectait et promouvait les femmes ».


La résurgence de l'industrie de la restauration rapide en Inde

L'entreprise indienne de restauration rapide (QSR) s'effondrait après les coups durs de la démonétisation, l'interdiction de la vente d'alcool sur les autoroutes et l'introduction de la taxe sur les produits et services (TPS). Des centaines de QSR et de cafés fermés entre 2013 et 2016 à cause de l'expansion imprudente de 2015. Maintenant, ils ont rebondi, galvanisés par les défis inattendus. Des magasins plus petits, davantage d'innovations alimentaires, le retrait des rues commerçantes et une plus grande concentration sur la croissance des ventes des magasins comparables (SSG) entraînent une résurgence.

Pour Domino's, le baromètre de l'industrie de la restauration rapide, 2017 a commencé sur une note sombre : la SSG a plongé en territoire négatif de 3,2 % contre un positif de 4,6 % pour le trimestre de l'année dernière — une première en six trimestres consécutifs de SSG faible mais positive .

Malgré un rebond au deuxième trimestre pour la plus grande marque de pizza d'Inde, affichant une SSG positive de 4,2%, la reprise a été ténue. La pizza, et l'histoire plus large du QSR, semblait-il, devaient être coupées en morceaux.

Cependant, pour les deux premiers trimestres de l'exercice 2018, Domino's est revenu à une SSG positive de 6,5 % et de 5,5 % (voir La croissance des ventes des magasins comparables s'est accélérée dans la plupart des chaînes). Le bénéfice après impôts (PAT) de Jubilant FoodWorks, le franchisé principal de la marque de pizza américaine Domino's et du label de beignets Dunkin 'Donuts, est passé d'un maigre 6,72 crore en mars 2017 à Rs 48,5 crore.


« Le pire est derrière nous », déclare Pratik Pota, PDG de Jubilant FoodWorks. Les pousses vertes de la reprise des sentiments des consommateurs et des dépenses discrétionnaires sont bien visibles. "Nous sommes optimistes."

Westlife Development, qui exploite des restaurants McDonald's dans l'ouest et le sud de l'Inde, a également connu un trimestre de septembre plus solide grâce à une SSG plus élevée à 8,4 % contre 1,7 % au deuxième trimestre 2016, ce qui en fait neuf trimestres consécutifs de croissance des ventes à magasins comparables.

"Même après la démonétisation, qui a aspiré les liquidités du système, nous avons enregistré une croissance positive des ventes à magasins comparables de 5,1% au cours de ce trimestre", a déclaré Amit Jatia, vice-président de Westlife Development, à ET Magazine. L'innovation dans le menu, les extensions de marque et le lancement de produits à bon rapport qualité-prix tels que Happy Price Combo et Chatpata Naan ont été les principaux facteurs de croissance, ajoute Jatia.


KFC India, la branche locale du géant américain des hamburgers, a connu cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes du système. Mad Over Donuts, le plus grand joueur de beignets en termes de nombre de magasins, a également signalé une augmentation de la SSG, avec une moyenne de 14% au cours des trois derniers trimestres.

"Je suis assez optimiste quant au potentiel de croissance à long terme de QSR", a déclaré Tarak Bhattacharya, directeur de l'exploitation de Mad Over Donuts, basé à Singapour. Les ventes sont en hausse au cours des six derniers trimestres, la confiance des consommateurs s'est améliorée et il y a eu une hausse remarquable de la SSG. « QSR est de retour sur la bonne voie », déclare Bhattacharya.

La SSG est la meilleure mesure financière pour vérifier la santé d'une entreprise de restauration rapide car elle montre une différence de revenus générés par les points de vente d'une chaîne sur une certaine période, souvent un trimestre, par rapport à une période identique l'année dernière.

Si l'essentiel de l'augmentation des revenus d'une entreprise provient de l'ouverture de nouveaux magasins, il se peut que la demande pour le produit d'une entreprise se stabilise et qu'elle se stabilise une fois que l'entreprise a atteint un point de saturation en termes d'emplacements totaux. C'est pourquoi une SSG positive montre les solides fondamentaux commerciaux d'une entreprise. Bien qu'une entreprise puisse encore se développer avec une faible SSG en ouvrant plus de points de vente, c'est une recette pour un désastre car cela implique de lourdes dépenses en capital.

Mode de rentabilité
Domino's a ouvert 47 magasins au cours du dernier trimestre de l'exercice 2014.

Le nombre SSG pour le trimestre correspondant s'est établi à un négatif de 3,4 pour cent. Au deuxième trimestre de l'EX15, il a ouvert 36 magasins et a enregistré une SSG négative de 5,3%. Maintenant, comparez-le avec le deuxième trimestre de cet exercice : un magasin ouvert, un fermé et une SSG positive de 5,5 %. Au cours des trois derniers trimestres, Domino's n'a pas étendu sa présence à 264 villes indiennes.

"Domino's est toujours à la recherche de croissance, mais d'un autre type, c'est-à-dire des ventes à magasins comparables", sourit Pota de Jubilant. Il est facile d'ouvrir plus de magasins et d'obtenir une croissance globale, mais si cela ne repose pas sur une forte croissance des ventes à magasins comparables, cela affaiblit la rentabilité. « Nous sommes avides de générer une croissance rentable et durable, mais pas au prix de ventes à magasins comparables faibles ou négatives. »

Les acteurs de la QSR ont freiné après l'expansion inconsidérée de deux ans à partir de 2015. L'idée de croissance durable était passée au second plan. Plus de 650 QSR et cafés ont fermé entre 2013 et 2016, selon une étude réalisée par TagTaste, une communauté en ligne permettant aux professionnels de l'alimentation de découvrir, de réseauter et de collaborer.

Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis : Aji Nair, COO, F&B, Mirah Hospitality

L'étude a exposé les métriques opérationnelles fragiles. Plus de 45 pour cent des acteurs de la restauration rapide et des cafés ont un EBITDA négatif (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

« QSR s'est développé à un rythme effréné », estime Abneesh Roy, vice-président principal, actions institutionnelles, Edelweiss Securities, ce qui a entraîné la cannibalisation des magasins de la même marque et une baisse des résultats. "La prudence a été jetée par la fenêtre et SSG semblait être un mot perdu dans le lexique des affaires", ajoute-t-il. Ce qui a aggravé le problème, ce sont les coups consécutifs : la démonétisation et le déploiement de la TPS.

« La démonétisation et la TPS ont pris l'industrie par surprise », déclare Rahul Shinde, directeur général de KFC India. Alors que les hauts et les bas font partie du cycle économique, explique Shinde, 2016 s'est avérée être une année de retournement pour KFC, qui a remis l'accent sur le poulet comme son offre principale.

"KFC a enregistré cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes de systèmes", a déclaré Shinde, ajoutant que la marque était revenue à la planche à dessin, avait élaboré une nouvelle stratégie et décidé de mettre le poulet au premier plan. « Au fur et à mesure que nous faisions cette transition, les consommateurs sont retournés dans les restaurants », dit-il.

Les acteurs QSR ont flirté avec des innovations d'offres qui n'avaient rien à voir avec le cœur de métier en 2015-16. Dunkin' Donuts proposait des hamburgers, Domino's pariait gros sur les accompagnements et Barcelos essayait plus de cuisines occidentales.

« Nous avons rapidement réorganisé nos plans », déclare Rohit Malhotra, chef d'entreprise de Barcelos India, une chaîne sud-africaine de restaurants décontractés qui est entrée dans le pays au début de 2015. dans le calcul. Trois ans après son entrée, Barcelos a déplacé un magasin, en a ouvert un, deux autres seront ouverts le mois prochain.

"La démonétisation, l'interdiction d'alcool sur les autoroutes et le coup initial de la TPS appartiennent au passé", a déclaré Malhotra. Les choses sont devenues positives au cours des derniers mois. La fréquentation et les ventes sont revenues sur la bonne voie, et le sentiment des consommateurs s'est amélioré.

« D'un point de vue macroéconomique, nous pensons que le sentiment des consommateurs s'améliore régulièrement », déclare Amit Jatia, vice-président de Westlife Development. Alors que la marque renforcera l'innovation dans les menus, les extensions de marque continueront d'être la pierre angulaire de la croissance. Au cours des deux derniers trimestres, souligne-t-il, les résultats de tout le monde évoluent dans la bonne trajectoire.

« Donc, clairement, QSR est en train de se retourner. » Ce ne sont pas seulement les chaînes internationales qui recherchent des innovations pour stimuler la croissance. Mirah Hospitality, qui gère le restaurant phare Khandani Rajdhani, servant une cuisine gujarati et rajasthani, s'est concentré sur l'introduction de combos et de repas emballés via diverses plates-formes de livraison.

"Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis", a déclaré Aji Nair, directeur de l'exploitation, division F&B, Mirah Hospitality.

Avec la TPS fermement en place et le PIB qui cherche à croître à un rythme sain, il n'y a aucune raison de croire que le secteur alimentaire ne suivra pas le rythme l'année prochaine, dit Nair. Suresh Goel, PDG de Bikanervala, qui vend la marque Bikano de sucreries et de salés indiens, prédit également une perspective plus brillante pour l'industrie alimentaire. « Toute entreprise est de nature cyclique. Dans QSR, il y a eu quelques dérapages, mais maintenant il prend de l'ampleur », a déclaré Goel, ajoutant que le marché des services de restauration devrait atteindre la barre des 5 lakh crore d'ici 2021. « Il y a suffisamment de place pour la croissance et l'économie est résiliente », a-t-il déclaré. ajoute.

Au cours du trimestre juillet-septembre, la croissance économique a rebondi à 6,3%, inversant un ralentissement de cinq trimestres, selon les données du Central Statistics Office (CSO). La croissance économique s'est redressée après un creux de trois ans à 5,7% au cours du trimestre d'avril à juin, a indiqué CSO dans ses données publiées fin novembre.

Sentiments conscients
Plus tôt cette semaine, les Nations Unies World Economic Situation and Prospects 2018 ont estimé que l'Inde connaîtra une croissance de 7,2% en 2018 et accélérera à 7,4% l'année suivante grâce à une consommation privée robuste, des investissements publics et des réformes structurelles, bien que le risque de retrait soudain de capitaux sur compte de la normalisation de la politique monétaire dans les pays développés. Une augmentation de la confiance des consommateurs et une amélioration du PIB sont ce que le médecin a ordonné pour une industrie alimentaire en difficulté qui dépend massivement des dépenses discrétionnaires.

La confiance des consommateurs en Inde a atteint un sommet en 10 ans au cours du trimestre de décembre de l'année dernière, selon le rapport de l'indice de confiance des consommateurs mondial de Nielsen publié en février de cette année. L'Inde a conservé sa première place parmi les 63 pays interrogés. En fait, l'Inde a obtenu la première place dans l'enquête de Nielsen pendant huit trimestres consécutifs jusqu'en juin de l'année dernière. "Le sentiment des consommateurs a connu une légère hausse et il est probable qu'il s'améliore au cours de la prochaine année", a déclaré Roy d'Edelweiss Securities. L'inflation alimentaire a été faible, le commerce de détail moderne a affiché des chiffres sains et la TPS réduite à 5 % contre 18 % ne fera qu'aider la reprise en cours.

Roy a déclaré que l'industrie de la restauration rapide avait souffert au cours des deux dernières années en raison des remises massives accordées par les applications d'agrégation de produits alimentaires, des cadeaux offerts par des grands tels que Domino's qui faisait généreusement la promotion de BOGO (achetez-en un, obtenez-en un gratuit) et de la forte hausse des prix des marques de restauration rapide. « Les vents favorables de la croissance se poursuivront l'année prochaine », soutient Roy.

Malgré les premiers signes de reprise, les entrepreneurs alimentaires veillent à tempérer leur optimisme. L'obtention des approbations, des autorisations et des règles et réglementations générales régissant l'industrie F&B continue d'être une grande contrainte, déclare Amit Burman, président de Lite Bite Foods, qui gère 180 restaurants, dont Punjab Grill et Street Foods.

"Cependant, tous les effets négatifs se sont maintenant fait sentir et nous terminons l'année sur une bonne note", a déclaré Burman. Le sentiment positif des consommateurs a été une lueur d'espoir, peu importe à quel point l'environnement est difficile, dit-il.

Les analystes alimentaires mettent en garde contre le fait que le QSR pourrait frapper les briseurs de vitesse si les problèmes fondamentaux ne sont pas résolus. Bien que l'industrie de la restauration rapide ait réussi à conserver son attrait pour les milléniaux et les générations plus âgées, les boissons gazeuses non alcoolisées dans le monde contribuent de 25 à 30 % de la marge brute au niveau de l'entreprise et cela n'inclut pas les frais de versement et le soutien publicitaire que Coke et Pepsi distribuent. en dehors.

« Avec les préférences pour les boissons non alcoolisées qui continuent de baisser en Inde, l'industrie de la restauration rapide est susceptible de subir encore plus de pression dans les années à venir », a déclaré Jaspal Sabharwal, un vétéran de l'industrie alimentaire et cofondateur de TagTaste.

Le salaire minimum et les coûts d'embauche et de maintien en poste dans les huit premières villes augmentent plus que la croissance des revenus, ce qui a un impact sur la rentabilité de l'industrie de 50 à 60 points de base par an, explique Sabharwal. Même en tenant compte du fait que 10 à 12 % des revenus proviennent de l'activité de livraison, la productivité des repas en magasin diminue à un taux moyen de 4 % en glissement annuel depuis 2014. Le désir des consommateurs d'aliments plus sains et de portions plus petites a conduit à une volatilité accrue. La génération Z (personnes nées en 2000 ou après) ne considère pas les QSR d'un bon œil et il y en a 260 millions en Inde. « L'héritage QSR est sous pression et cela se produit à l'échelle mondiale », déclare Sabharwal.

Pota de Jubilant, pour sa part, semble confiant quant aux perspectives de croissance. La croissance sera durable, basée sur des fondamentaux et des innovations alimentaires. "Nous avons réduit les remises, sommes devenus frugaux et plus prudents quant à l'ouverture de nos magasins." La pâte monte.

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La résurgence de l'industrie de la restauration rapide en Inde

L'entreprise indienne de restauration rapide (QSR) s'effondrait après les coups durs de la démonétisation, l'interdiction de la vente d'alcool sur les autoroutes et l'introduction de la taxe sur les produits et services (TPS). Des centaines de QSR et de cafés fermés entre 2013 et 2016 à cause de l'expansion imprudente de 2015. Maintenant, ils ont rebondi, galvanisés par les défis inattendus. Des magasins plus petits, davantage d'innovations alimentaires, le retrait des rues commerçantes et une plus grande concentration sur la croissance des ventes des magasins comparables (SSG) entraînent une résurgence.

Pour Domino's, le baromètre de l'industrie de la restauration rapide, 2017 a commencé sur une note sombre : la SSG a plongé en territoire négatif de 3,2 % contre un positif de 4,6 % pour le trimestre de l'année dernière — une première en six trimestres consécutifs de SSG faible mais positive .

Malgré un rebond au deuxième trimestre pour la plus grande marque de pizza d'Inde, affichant une SSG positive de 4,2%, la reprise a été ténue. La pizza, et l'histoire plus large du QSR, semblait-il, devaient être coupées en morceaux.

Cependant, pour les deux premiers trimestres de l'exercice 2018, Domino's est revenu à une SSG positive de 6,5 % et de 5,5 % (voir La croissance des ventes des magasins comparables s'est accélérée dans la plupart des chaînes). Le bénéfice après impôts (PAT) de Jubilant FoodWorks, le master franchisé de la marque de pizza américaine Domino's et du label de beignets Dunkin 'Donuts, est passé d'un maigre 6,72 crore en mars 2017 à Rs 48,5 crore.


« Le pire est derrière nous », déclare Pratik Pota, PDG de Jubilant FoodWorks. Les pousses vertes de la reprise des sentiments des consommateurs et des dépenses discrétionnaires sont bien visibles. "Nous sommes optimistes."

Westlife Development, qui exploite des restaurants McDonald's dans l'ouest et le sud de l'Inde, a également connu un trimestre de septembre plus solide grâce à une SSG plus élevée à 8,4 % contre 1,7 % au deuxième trimestre 2016, ce qui en fait neuf trimestres consécutifs de croissance des ventes à magasins comparables.

"Même après la démonétisation, qui a aspiré les liquidités du système, nous avons enregistré une croissance positive des ventes à magasins comparables de 5,1% au cours de ce trimestre", a déclaré Amit Jatia, vice-président de Westlife Development, à ET Magazine. L'innovation dans le menu, les extensions de marque et le lancement de produits à bon rapport qualité-prix tels que Happy Price Combo et Chatpata Naan ont été les principaux facteurs de croissance, ajoute Jatia.


KFC India, la branche locale du géant américain des hamburgers, a connu cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes du système. Mad Over Donuts, le plus grand joueur de beignets en termes de nombre de magasins, a également signalé une augmentation de la SSG, avec une moyenne de 14% au cours des trois derniers trimestres.

"Je suis assez optimiste quant au potentiel de croissance à long terme de QSR", a déclaré Tarak Bhattacharya, directeur de l'exploitation de Mad Over Donuts, basé à Singapour. Les ventes sont en hausse au cours des six derniers trimestres, la confiance des consommateurs s'est améliorée et il y a eu une hausse remarquable de la SSG. « QSR est de retour sur la bonne voie », déclare Bhattacharya.

La SSG est la meilleure mesure financière pour vérifier la santé d'une entreprise de restauration rapide car elle montre une différence de revenus générés par les points de vente d'une chaîne sur une certaine période, souvent un trimestre, par rapport à une période identique l'année dernière.

Si l'essentiel de l'augmentation des revenus d'une entreprise provient de l'ouverture de nouveaux magasins, il se peut que la demande pour le produit d'une entreprise se stabilise et qu'elle se stabilise une fois que l'entreprise a atteint un point de saturation en termes d'emplacements totaux. C'est pourquoi une SSG positive montre les solides fondamentaux commerciaux d'une entreprise.Bien qu'une entreprise puisse encore se développer avec une faible SSG en ouvrant plus de points de vente, c'est une recette pour un désastre car cela implique de lourdes dépenses en capital.

Mode de rentabilité
Domino's a ouvert 47 magasins au cours du dernier trimestre de l'exercice 2014.

Le nombre SSG pour le trimestre correspondant s'est établi à un négatif de 3,4 pour cent. Au deuxième trimestre de l'EX15, il a ouvert 36 magasins et a enregistré une SSG négative de 5,3%. Maintenant, comparez-le avec le deuxième trimestre de cet exercice : un magasin ouvert, un fermé et une SSG positive de 5,5 %. Au cours des trois derniers trimestres, Domino's n'a pas étendu sa présence à 264 villes indiennes.

"Domino's est toujours à la recherche de croissance, mais d'un autre type, c'est-à-dire des ventes à magasins comparables", sourit Pota de Jubilant. Il est facile d'ouvrir plus de magasins et d'obtenir une croissance globale, mais si cela ne repose pas sur une forte croissance des ventes à magasins comparables, cela affaiblit la rentabilité. « Nous sommes avides de générer une croissance rentable et durable, mais pas au prix de ventes à magasins comparables faibles ou négatives. »

Les acteurs de la QSR ont freiné après l'expansion inconsidérée de deux ans à partir de 2015. L'idée de croissance durable était passée au second plan. Plus de 650 QSR et cafés ont fermé entre 2013 et 2016, selon une étude réalisée par TagTaste, une communauté en ligne permettant aux professionnels de l'alimentation de découvrir, de réseauter et de collaborer.

Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis : Aji Nair, COO, F&B, Mirah Hospitality

L'étude a exposé les métriques opérationnelles fragiles. Plus de 45 pour cent des acteurs de la restauration rapide et des cafés ont un EBITDA négatif (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

« QSR s'est développé à un rythme effréné », estime Abneesh Roy, vice-président principal, actions institutionnelles, Edelweiss Securities, ce qui a entraîné la cannibalisation des magasins de la même marque et une baisse des résultats. "La prudence a été jetée par la fenêtre et SSG semblait être un mot perdu dans le lexique des affaires", ajoute-t-il. Ce qui a aggravé le problème, ce sont les coups consécutifs : la démonétisation et le déploiement de la TPS.

« La démonétisation et la TPS ont pris l'industrie par surprise », déclare Rahul Shinde, directeur général de KFC India. Alors que les hauts et les bas font partie du cycle économique, explique Shinde, 2016 s'est avérée être une année de retournement pour KFC, qui a remis l'accent sur le poulet comme son offre principale.

"KFC a enregistré cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes de systèmes", a déclaré Shinde, ajoutant que la marque était revenue à la planche à dessin, avait élaboré une nouvelle stratégie et décidé de mettre le poulet au premier plan. « Au fur et à mesure que nous faisions cette transition, les consommateurs sont retournés dans les restaurants », dit-il.

Les acteurs QSR ont flirté avec des innovations d'offres qui n'avaient rien à voir avec le cœur de métier en 2015-16. Dunkin' Donuts proposait des hamburgers, Domino's pariait gros sur les accompagnements et Barcelos essayait plus de cuisines occidentales.

« Nous avons rapidement réorganisé nos plans », déclare Rohit Malhotra, chef d'entreprise de Barcelos India, une chaîne sud-africaine de restaurants décontractés qui est entrée dans le pays au début de 2015. dans le calcul. Trois ans après son entrée, Barcelos a déplacé un magasin, en a ouvert un, deux autres seront ouverts le mois prochain.

"La démonétisation, l'interdiction d'alcool sur les autoroutes et le coup initial de la TPS appartiennent au passé", a déclaré Malhotra. Les choses sont devenues positives au cours des derniers mois. La fréquentation et les ventes sont revenues sur la bonne voie, et le sentiment des consommateurs s'est amélioré.

« D'un point de vue macroéconomique, nous pensons que le sentiment des consommateurs s'améliore régulièrement », déclare Amit Jatia, vice-président de Westlife Development. Alors que la marque renforcera l'innovation dans les menus, les extensions de marque continueront d'être la pierre angulaire de la croissance. Au cours des deux derniers trimestres, souligne-t-il, les résultats de tout le monde évoluent dans la bonne trajectoire.

« Donc, clairement, QSR est en train de se retourner. » Ce ne sont pas seulement les chaînes internationales qui recherchent des innovations pour stimuler la croissance. Mirah Hospitality, qui gère le restaurant phare Khandani Rajdhani, servant une cuisine gujarati et rajasthani, s'est concentré sur l'introduction de combos et de repas emballés via diverses plates-formes de livraison.

"Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis", a déclaré Aji Nair, directeur de l'exploitation, division F&B, Mirah Hospitality.

Avec la TPS fermement en place et le PIB qui cherche à croître à un rythme sain, il n'y a aucune raison de croire que le secteur alimentaire ne suivra pas le rythme l'année prochaine, dit Nair. Suresh Goel, PDG de Bikanervala, qui vend la marque Bikano de sucreries et de salés indiens, prédit également une perspective plus brillante pour l'industrie alimentaire. « Toute entreprise est de nature cyclique. Dans QSR, il y a eu quelques dérapages, mais maintenant il prend de l'ampleur », a déclaré Goel, ajoutant que le marché des services de restauration devrait atteindre la barre des 5 lakh crore d'ici 2021. « Il y a suffisamment de place pour la croissance et l'économie est résiliente », a-t-il déclaré. ajoute.

Au cours du trimestre juillet-septembre, la croissance économique a rebondi à 6,3%, inversant un ralentissement de cinq trimestres, selon les données du Central Statistics Office (CSO). La croissance économique s'est redressée après un creux de trois ans à 5,7% au cours du trimestre d'avril à juin, a indiqué CSO dans ses données publiées fin novembre.

Sentiments conscients
Plus tôt cette semaine, les Nations Unies World Economic Situation and Prospects 2018 ont estimé que l'Inde connaîtra une croissance de 7,2% en 2018 et accélérera à 7,4% l'année suivante grâce à une consommation privée robuste, des investissements publics et des réformes structurelles, bien que le risque de retrait soudain de capitaux sur compte de la normalisation de la politique monétaire dans les pays développés. Une augmentation de la confiance des consommateurs et une amélioration du PIB sont ce que le médecin a ordonné pour une industrie alimentaire en difficulté qui dépend massivement des dépenses discrétionnaires.

La confiance des consommateurs en Inde a atteint un sommet en 10 ans au cours du trimestre de décembre de l'année dernière, selon le rapport de l'indice de confiance des consommateurs mondial de Nielsen publié en février de cette année. L'Inde a conservé sa première place parmi les 63 pays interrogés. En fait, l'Inde a obtenu la première place dans l'enquête de Nielsen pendant huit trimestres consécutifs jusqu'en juin de l'année dernière. "Le sentiment des consommateurs a connu une légère hausse et il est probable qu'il s'améliore au cours de la prochaine année", a déclaré Roy d'Edelweiss Securities. L'inflation alimentaire a été faible, le commerce de détail moderne a affiché des chiffres sains et la TPS réduite à 5 % contre 18 % ne fera qu'aider la reprise en cours.

Roy a déclaré que l'industrie de la restauration rapide avait souffert au cours des deux dernières années en raison des remises massives accordées par les applications d'agrégation de produits alimentaires, des cadeaux offerts par des grands tels que Domino's qui faisait généreusement la promotion de BOGO (achetez-en un, obtenez-en un gratuit) et de la forte hausse des prix des marques de restauration rapide. « Les vents favorables de la croissance se poursuivront l'année prochaine », soutient Roy.

Malgré les premiers signes de reprise, les entrepreneurs alimentaires veillent à tempérer leur optimisme. L'obtention des approbations, des autorisations et des règles et réglementations générales régissant l'industrie F&B continue d'être une grande contrainte, déclare Amit Burman, président de Lite Bite Foods, qui gère 180 restaurants, dont Punjab Grill et Street Foods.

"Cependant, tous les effets négatifs se sont maintenant fait sentir et nous terminons l'année sur une bonne note", a déclaré Burman. Le sentiment positif des consommateurs a été une lueur d'espoir, peu importe à quel point l'environnement est difficile, dit-il.

Les analystes alimentaires mettent en garde contre le fait que le QSR pourrait frapper les briseurs de vitesse si les problèmes fondamentaux ne sont pas résolus. Bien que l'industrie de la restauration rapide ait réussi à conserver son attrait pour les milléniaux et les générations plus âgées, les boissons gazeuses non alcoolisées dans le monde contribuent de 25 à 30 % de la marge brute au niveau de l'entreprise et cela n'inclut pas les frais de versement et le soutien publicitaire que Coke et Pepsi distribuent. en dehors.

« Avec les préférences pour les boissons non alcoolisées qui continuent de baisser en Inde, l'industrie de la restauration rapide est susceptible de subir encore plus de pression dans les années à venir », a déclaré Jaspal Sabharwal, un vétéran de l'industrie alimentaire et cofondateur de TagTaste.

Le salaire minimum et les coûts d'embauche et de maintien en poste dans les huit premières villes augmentent plus que la croissance des revenus, ce qui a un impact sur la rentabilité de l'industrie de 50 à 60 points de base par an, explique Sabharwal. Même en tenant compte du fait que 10 à 12 % des revenus proviennent de l'activité de livraison, la productivité des repas en magasin diminue à un taux moyen de 4 % en glissement annuel depuis 2014. Le désir des consommateurs d'aliments plus sains et de portions plus petites a conduit à une volatilité accrue. La génération Z (personnes nées en 2000 ou après) ne considère pas les QSR d'un bon œil et il y en a 260 millions en Inde. « L'héritage QSR est sous pression et cela se produit à l'échelle mondiale », déclare Sabharwal.

Pota de Jubilant, pour sa part, semble confiant quant aux perspectives de croissance. La croissance sera durable, basée sur des fondamentaux et des innovations alimentaires. "Nous avons réduit les remises, sommes devenus frugaux et plus prudents quant à l'ouverture de nos magasins." La pâte monte.

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La résurgence de l'industrie de la restauration rapide en Inde

L'entreprise indienne de restauration rapide (QSR) s'effondrait après les coups durs de la démonétisation, l'interdiction de la vente d'alcool sur les autoroutes et l'introduction de la taxe sur les produits et services (TPS). Des centaines de QSR et de cafés fermés entre 2013 et 2016 à cause de l'expansion imprudente de 2015. Maintenant, ils ont rebondi, galvanisés par les défis inattendus. Des magasins plus petits, davantage d'innovations alimentaires, le retrait des rues commerçantes et une plus grande concentration sur la croissance des ventes des magasins comparables (SSG) entraînent une résurgence.

Pour Domino's, le baromètre de l'industrie de la restauration rapide, 2017 a commencé sur une note sombre : la SSG a plongé en territoire négatif de 3,2 % contre un positif de 4,6 % pour le trimestre de l'année dernière — une première en six trimestres consécutifs de SSG faible mais positive .

Malgré un rebond au deuxième trimestre pour la plus grande marque de pizza d'Inde, affichant une SSG positive de 4,2%, la reprise a été ténue. La pizza, et l'histoire plus large du QSR, semblait-il, devaient être coupées en morceaux.

Cependant, pour les deux premiers trimestres de l'exercice 2018, Domino's est revenu à une SSG positive de 6,5 % et de 5,5 % (voir La croissance des ventes des magasins comparables s'est accélérée dans la plupart des chaînes). Le bénéfice après impôts (PAT) de Jubilant FoodWorks, le master franchisé de la marque de pizza américaine Domino's et du label de beignets Dunkin 'Donuts, est passé d'un maigre 6,72 crore en mars 2017 à Rs 48,5 crore.


« Le pire est derrière nous », déclare Pratik Pota, PDG de Jubilant FoodWorks. Les pousses vertes de la reprise des sentiments des consommateurs et des dépenses discrétionnaires sont bien visibles. "Nous sommes optimistes."

Westlife Development, qui exploite des restaurants McDonald's dans l'ouest et le sud de l'Inde, a également connu un trimestre de septembre plus solide grâce à une SSG plus élevée à 8,4 % contre 1,7 % au deuxième trimestre 2016, ce qui en fait neuf trimestres consécutifs de croissance des ventes à magasins comparables.

"Même après la démonétisation, qui a aspiré les liquidités du système, nous avons enregistré une croissance positive des ventes à magasins comparables de 5,1% au cours de ce trimestre", a déclaré Amit Jatia, vice-président de Westlife Development, à ET Magazine. L'innovation dans le menu, les extensions de marque et le lancement de produits à bon rapport qualité-prix tels que Happy Price Combo et Chatpata Naan ont été les principaux facteurs de croissance, ajoute Jatia.


KFC India, la branche locale du géant américain des hamburgers, a connu cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes du système. Mad Over Donuts, le plus grand joueur de beignets en termes de nombre de magasins, a également signalé une augmentation de la SSG, avec une moyenne de 14% au cours des trois derniers trimestres.

"Je suis assez optimiste quant au potentiel de croissance à long terme de QSR", a déclaré Tarak Bhattacharya, directeur de l'exploitation de Mad Over Donuts, basé à Singapour. Les ventes sont en hausse au cours des six derniers trimestres, la confiance des consommateurs s'est améliorée et il y a eu une hausse remarquable de la SSG. « QSR est de retour sur la bonne voie », déclare Bhattacharya.

La SSG est la meilleure mesure financière pour vérifier la santé d'une entreprise de restauration rapide car elle montre une différence de revenus générés par les points de vente d'une chaîne sur une certaine période, souvent un trimestre, par rapport à une période identique l'année dernière.

Si l'essentiel de l'augmentation des revenus d'une entreprise provient de l'ouverture de nouveaux magasins, il se peut que la demande pour le produit d'une entreprise se stabilise et qu'elle se stabilise une fois que l'entreprise a atteint un point de saturation en termes d'emplacements totaux. C'est pourquoi une SSG positive montre les solides fondamentaux commerciaux d'une entreprise. Bien qu'une entreprise puisse encore se développer avec une faible SSG en ouvrant plus de points de vente, c'est une recette pour un désastre car cela implique de lourdes dépenses en capital.

Mode de rentabilité
Domino's a ouvert 47 magasins au cours du dernier trimestre de l'exercice 2014.

Le nombre SSG pour le trimestre correspondant s'est établi à un négatif de 3,4 pour cent. Au deuxième trimestre de l'EX15, il a ouvert 36 magasins et a enregistré une SSG négative de 5,3%. Maintenant, comparez-le avec le deuxième trimestre de cet exercice : un magasin ouvert, un fermé et une SSG positive de 5,5 %. Au cours des trois derniers trimestres, Domino's n'a pas étendu sa présence à 264 villes indiennes.

"Domino's est toujours à la recherche de croissance, mais d'un autre type, c'est-à-dire des ventes à magasins comparables", sourit Pota de Jubilant. Il est facile d'ouvrir plus de magasins et d'obtenir une croissance globale, mais si cela ne repose pas sur une forte croissance des ventes à magasins comparables, cela affaiblit la rentabilité. « Nous sommes avides de générer une croissance rentable et durable, mais pas au prix de ventes à magasins comparables faibles ou négatives. »

Les acteurs de la QSR ont freiné après l'expansion inconsidérée de deux ans à partir de 2015. L'idée de croissance durable était passée au second plan. Plus de 650 QSR et cafés ont fermé entre 2013 et 2016, selon une étude réalisée par TagTaste, une communauté en ligne permettant aux professionnels de l'alimentation de découvrir, de réseauter et de collaborer.

Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis : Aji Nair, COO, F&B, Mirah Hospitality

L'étude a exposé les métriques opérationnelles fragiles. Plus de 45 pour cent des acteurs de la restauration rapide et des cafés ont un EBITDA négatif (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

« QSR s'est développé à un rythme effréné », estime Abneesh Roy, vice-président principal, actions institutionnelles, Edelweiss Securities, ce qui a entraîné la cannibalisation des magasins de la même marque et une baisse des résultats. "La prudence a été jetée par la fenêtre et SSG semblait être un mot perdu dans le lexique des affaires", ajoute-t-il. Ce qui a aggravé le problème, ce sont les coups consécutifs : la démonétisation et le déploiement de la TPS.

« La démonétisation et la TPS ont pris l'industrie par surprise », déclare Rahul Shinde, directeur général de KFC India. Alors que les hauts et les bas font partie du cycle économique, explique Shinde, 2016 s'est avérée être une année de retournement pour KFC, qui a remis l'accent sur le poulet comme son offre principale.

"KFC a enregistré cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes de systèmes", a déclaré Shinde, ajoutant que la marque était revenue à la planche à dessin, avait élaboré une nouvelle stratégie et décidé de mettre le poulet au premier plan. « Au fur et à mesure que nous faisions cette transition, les consommateurs sont retournés dans les restaurants », dit-il.

Les acteurs QSR ont flirté avec des innovations d'offres qui n'avaient rien à voir avec le cœur de métier en 2015-16. Dunkin' Donuts proposait des hamburgers, Domino's pariait gros sur les accompagnements et Barcelos essayait plus de cuisines occidentales.

« Nous avons rapidement réorganisé nos plans », déclare Rohit Malhotra, chef d'entreprise de Barcelos India, une chaîne sud-africaine de restaurants décontractés qui est entrée dans le pays au début de 2015. dans le calcul. Trois ans après son entrée, Barcelos a déplacé un magasin, en a ouvert un, deux autres seront ouverts le mois prochain.

"La démonétisation, l'interdiction d'alcool sur les autoroutes et le coup initial de la TPS appartiennent au passé", a déclaré Malhotra. Les choses sont devenues positives au cours des derniers mois. La fréquentation et les ventes sont revenues sur la bonne voie, et le sentiment des consommateurs s'est amélioré.

« D'un point de vue macroéconomique, nous pensons que le sentiment des consommateurs s'améliore régulièrement », déclare Amit Jatia, vice-président de Westlife Development. Alors que la marque renforcera l'innovation dans les menus, les extensions de marque continueront d'être la pierre angulaire de la croissance. Au cours des deux derniers trimestres, souligne-t-il, les résultats de tout le monde évoluent dans la bonne trajectoire.

« Donc, clairement, QSR est en train de se retourner. » Ce ne sont pas seulement les chaînes internationales qui recherchent des innovations pour stimuler la croissance. Mirah Hospitality, qui gère le restaurant phare Khandani Rajdhani, servant une cuisine gujarati et rajasthani, s'est concentré sur l'introduction de combos et de repas emballés via diverses plates-formes de livraison.

"Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis", a déclaré Aji Nair, directeur de l'exploitation, division F&B, Mirah Hospitality.

Avec la TPS fermement en place et le PIB qui cherche à croître à un rythme sain, il n'y a aucune raison de croire que le secteur alimentaire ne suivra pas le rythme l'année prochaine, dit Nair. Suresh Goel, PDG de Bikanervala, qui vend la marque Bikano de sucreries et de salés indiens, prédit également une perspective plus brillante pour l'industrie alimentaire. « Toute entreprise est de nature cyclique. Dans QSR, il y a eu quelques dérapages, mais maintenant il prend de l'ampleur », a déclaré Goel, ajoutant que le marché des services de restauration devrait atteindre la barre des 5 lakh crore d'ici 2021. « Il y a suffisamment de place pour la croissance et l'économie est résiliente », a-t-il déclaré. ajoute.

Au cours du trimestre juillet-septembre, la croissance économique a rebondi à 6,3%, inversant un ralentissement de cinq trimestres, selon les données du Central Statistics Office (CSO). La croissance économique s'est redressée après un creux de trois ans à 5,7% au cours du trimestre d'avril à juin, a indiqué CSO dans ses données publiées fin novembre.

Sentiments conscients
Plus tôt cette semaine, les Nations Unies World Economic Situation and Prospects 2018 ont estimé que l'Inde connaîtra une croissance de 7,2% en 2018 et accélérera à 7,4% l'année suivante grâce à une consommation privée robuste, des investissements publics et des réformes structurelles, bien que le risque de retrait soudain de capitaux sur compte de la normalisation de la politique monétaire dans les pays développés. Une augmentation de la confiance des consommateurs et une amélioration du PIB sont ce que le médecin a ordonné pour une industrie alimentaire en difficulté qui dépend massivement des dépenses discrétionnaires.

La confiance des consommateurs en Inde a atteint un sommet en 10 ans au cours du trimestre de décembre de l'année dernière, selon le rapport de l'indice de confiance des consommateurs mondial de Nielsen publié en février de cette année. L'Inde a conservé son numéro1 place parmi les 63 pays enquêtés. En fait, l'Inde a obtenu la première place dans l'enquête de Nielsen pendant huit trimestres consécutifs jusqu'en juin de l'année dernière. "Le sentiment des consommateurs a connu une légère hausse et il est probable qu'il s'améliore au cours de la prochaine année", a déclaré Roy d'Edelweiss Securities. L'inflation alimentaire a été faible, le commerce de détail moderne a affiché des chiffres sains et la TPS réduite à 5 % contre 18 % ne fera qu'aider la reprise en cours.

Roy a déclaré que l'industrie de la restauration rapide avait souffert au cours des deux dernières années en raison des remises massives accordées par les applications d'agrégation de produits alimentaires, des cadeaux offerts par des grands tels que Domino's qui faisait généreusement la promotion de BOGO (achetez-en un, obtenez-en un gratuit) et de la forte hausse des prix des marques de restauration rapide. « Les vents favorables de la croissance se poursuivront l'année prochaine », soutient Roy.

Malgré les premiers signes de reprise, les entrepreneurs alimentaires veillent à tempérer leur optimisme. L'obtention des approbations, des autorisations et des règles et réglementations générales régissant l'industrie F&B continue d'être une grande contrainte, déclare Amit Burman, président de Lite Bite Foods, qui gère 180 restaurants, dont Punjab Grill et Street Foods.

"Cependant, tous les effets négatifs se sont maintenant fait sentir et nous terminons l'année sur une bonne note", a déclaré Burman. Le sentiment positif des consommateurs a été une lueur d'espoir, peu importe à quel point l'environnement est difficile, dit-il.

Les analystes alimentaires mettent en garde contre le fait que le QSR pourrait frapper les briseurs de vitesse si les problèmes fondamentaux ne sont pas résolus. Bien que l'industrie de la restauration rapide ait réussi à conserver son attrait pour les milléniaux et les générations plus âgées, les boissons gazeuses non alcoolisées dans le monde contribuent de 25 à 30 % de la marge brute au niveau de l'entreprise et cela n'inclut pas les frais de versement et le soutien publicitaire que Coke et Pepsi distribuent. en dehors.

« Avec les préférences pour les boissons non alcoolisées qui continuent de baisser en Inde, l'industrie de la restauration rapide est susceptible de subir encore plus de pression dans les années à venir », a déclaré Jaspal Sabharwal, un vétéran de l'industrie alimentaire et cofondateur de TagTaste.

Le salaire minimum et les coûts d'embauche et de maintien en poste dans les huit premières villes augmentent plus que la croissance des revenus, ce qui a un impact sur la rentabilité de l'industrie de 50 à 60 points de base par an, explique Sabharwal. Même en tenant compte du fait que 10 à 12 % des revenus proviennent de l'activité de livraison, la productivité des repas en magasin diminue à un taux moyen de 4 % en glissement annuel depuis 2014. Le désir des consommateurs d'aliments plus sains et de portions plus petites a conduit à une volatilité accrue. La génération Z (personnes nées en 2000 ou après) ne considère pas les QSR d'un bon œil et il y en a 260 millions en Inde. « L'héritage QSR est sous pression et cela se produit à l'échelle mondiale », déclare Sabharwal.

Pota de Jubilant, pour sa part, semble confiant quant aux perspectives de croissance. La croissance sera durable, basée sur des fondamentaux et des innovations alimentaires. "Nous avons réduit les remises, sommes devenus frugaux et plus prudents quant à l'ouverture de nos magasins." La pâte monte.

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La résurgence de l'industrie de la restauration rapide en Inde

L'entreprise indienne de restauration rapide (QSR) s'effondrait après les coups durs de la démonétisation, l'interdiction de la vente d'alcool sur les autoroutes et l'introduction de la taxe sur les produits et services (TPS). Des centaines de QSR et de cafés fermés entre 2013 et 2016 à cause de l'expansion imprudente de 2015. Maintenant, ils ont rebondi, galvanisés par les défis inattendus. Des magasins plus petits, davantage d'innovations alimentaires, le retrait des rues commerçantes et une plus grande concentration sur la croissance des ventes des magasins comparables (SSG) entraînent une résurgence.

Pour Domino's, le baromètre de l'industrie de la restauration rapide, 2017 a commencé sur une note sombre : la SSG a plongé en territoire négatif de 3,2 % contre un positif de 4,6 % pour le trimestre de l'année dernière — une première en six trimestres consécutifs de SSG faible mais positive .

Malgré un rebond au deuxième trimestre pour la plus grande marque de pizza d'Inde, affichant une SSG positive de 4,2%, la reprise a été ténue. La pizza, et l'histoire plus large du QSR, semblait-il, devaient être coupées en morceaux.

Cependant, pour les deux premiers trimestres de l'exercice 2018, Domino's est revenu à une SSG positive de 6,5 % et de 5,5 % (voir La croissance des ventes des magasins comparables s'est accélérée dans la plupart des chaînes). Le bénéfice après impôts (PAT) de Jubilant FoodWorks, le master franchisé de la marque de pizza américaine Domino's et du label de beignets Dunkin 'Donuts, est passé d'un maigre 6,72 crore en mars 2017 à Rs 48,5 crore.


« Le pire est derrière nous », déclare Pratik Pota, PDG de Jubilant FoodWorks. Les pousses vertes de la reprise des sentiments des consommateurs et des dépenses discrétionnaires sont bien visibles. "Nous sommes optimistes."

Westlife Development, qui exploite des restaurants McDonald's dans l'ouest et le sud de l'Inde, a également connu un trimestre de septembre plus solide grâce à une SSG plus élevée à 8,4 % contre 1,7 % au deuxième trimestre 2016, ce qui en fait neuf trimestres consécutifs de croissance des ventes à magasins comparables.

"Même après la démonétisation, qui a aspiré les liquidités du système, nous avons enregistré une croissance positive des ventes à magasins comparables de 5,1% au cours de ce trimestre", a déclaré Amit Jatia, vice-président de Westlife Development, à ET Magazine. L'innovation dans le menu, les extensions de marque et le lancement de produits à bon rapport qualité-prix tels que Happy Price Combo et Chatpata Naan ont été les principaux facteurs de croissance, ajoute Jatia.


KFC India, la branche locale du géant américain des hamburgers, a connu cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes du système. Mad Over Donuts, le plus grand joueur de beignets en termes de nombre de magasins, a également signalé une augmentation de la SSG, avec une moyenne de 14% au cours des trois derniers trimestres.

"Je suis assez optimiste quant au potentiel de croissance à long terme de QSR", a déclaré Tarak Bhattacharya, directeur de l'exploitation de Mad Over Donuts, basé à Singapour. Les ventes sont en hausse au cours des six derniers trimestres, la confiance des consommateurs s'est améliorée et il y a eu une hausse remarquable de la SSG. « QSR est de retour sur la bonne voie », déclare Bhattacharya.

La SSG est la meilleure mesure financière pour vérifier la santé d'une entreprise de restauration rapide car elle montre une différence de revenus générés par les points de vente d'une chaîne sur une certaine période, souvent un trimestre, par rapport à une période identique l'année dernière.

Si l'essentiel de l'augmentation des revenus d'une entreprise provient de l'ouverture de nouveaux magasins, il se peut que la demande pour le produit d'une entreprise se stabilise et qu'elle se stabilise une fois que l'entreprise a atteint un point de saturation en termes d'emplacements totaux. C'est pourquoi une SSG positive montre les solides fondamentaux commerciaux d'une entreprise. Bien qu'une entreprise puisse encore se développer avec une faible SSG en ouvrant plus de points de vente, c'est une recette pour un désastre car cela implique de lourdes dépenses en capital.

Mode de rentabilité
Domino's a ouvert 47 magasins au cours du dernier trimestre de l'exercice 2014.

Le nombre SSG pour le trimestre correspondant s'est établi à un négatif de 3,4 pour cent. Au deuxième trimestre de l'EX15, il a ouvert 36 magasins et a enregistré une SSG négative de 5,3%. Maintenant, comparez-le avec le deuxième trimestre de cet exercice : un magasin ouvert, un fermé et une SSG positive de 5,5 %. Au cours des trois derniers trimestres, Domino's n'a pas étendu sa présence à 264 villes indiennes.

"Domino's est toujours à la recherche de croissance, mais d'un autre type, c'est-à-dire des ventes à magasins comparables", sourit Pota de Jubilant. Il est facile d'ouvrir plus de magasins et d'obtenir une croissance globale, mais si cela ne repose pas sur une forte croissance des ventes à magasins comparables, cela affaiblit la rentabilité. « Nous sommes avides de générer une croissance rentable et durable, mais pas au prix de ventes à magasins comparables faibles ou négatives. »

Les acteurs de la QSR ont freiné après l'expansion inconsidérée de deux ans à partir de 2015. L'idée de croissance durable était passée au second plan. Plus de 650 QSR et cafés ont fermé entre 2013 et 2016, selon une étude réalisée par TagTaste, une communauté en ligne permettant aux professionnels de l'alimentation de découvrir, de réseauter et de collaborer.

Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis : Aji Nair, COO, F&B, Mirah Hospitality

L'étude a exposé les métriques opérationnelles fragiles. Plus de 45 pour cent des acteurs de la restauration rapide et des cafés ont un EBITDA négatif (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

« QSR s'est développé à un rythme effréné », estime Abneesh Roy, vice-président principal, actions institutionnelles, Edelweiss Securities, ce qui a entraîné la cannibalisation des magasins de la même marque et une baisse des résultats. "La prudence a été jetée par la fenêtre et SSG semblait être un mot perdu dans le lexique des affaires", ajoute-t-il. Ce qui a aggravé le problème, ce sont les coups consécutifs : la démonétisation et le déploiement de la TPS.

« La démonétisation et la TPS ont pris l'industrie par surprise », déclare Rahul Shinde, directeur général de KFC India. Alors que les hauts et les bas font partie du cycle économique, explique Shinde, 2016 s'est avérée être une année de retournement pour KFC, qui a remis l'accent sur le poulet comme son offre principale.

"KFC a enregistré cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes de systèmes", a déclaré Shinde, ajoutant que la marque était revenue à la planche à dessin, avait élaboré une nouvelle stratégie et décidé de mettre le poulet au premier plan. « Au fur et à mesure que nous faisions cette transition, les consommateurs sont retournés dans les restaurants », dit-il.

Les acteurs QSR ont flirté avec des innovations d'offres qui n'avaient rien à voir avec le cœur de métier en 2015-16. Dunkin' Donuts proposait des hamburgers, Domino's pariait gros sur les accompagnements et Barcelos essayait plus de cuisines occidentales.

« Nous avons rapidement réorganisé nos plans », déclare Rohit Malhotra, chef d'entreprise de Barcelos India, une chaîne sud-africaine de restaurants décontractés qui est entrée dans le pays au début de 2015. dans le calcul. Trois ans après son entrée, Barcelos a déplacé un magasin, en a ouvert un, deux autres seront ouverts le mois prochain.

"La démonétisation, l'interdiction d'alcool sur les autoroutes et le coup initial de la TPS appartiennent au passé", a déclaré Malhotra. Les choses sont devenues positives au cours des derniers mois. La fréquentation et les ventes sont revenues sur la bonne voie, et le sentiment des consommateurs s'est amélioré.

« D'un point de vue macroéconomique, nous pensons que le sentiment des consommateurs s'améliore régulièrement », déclare Amit Jatia, vice-président de Westlife Development. Alors que la marque renforcera l'innovation dans les menus, les extensions de marque continueront d'être la pierre angulaire de la croissance. Au cours des deux derniers trimestres, souligne-t-il, les résultats de tout le monde évoluent dans la bonne trajectoire.

« Donc, clairement, QSR est en train de se retourner. » Ce ne sont pas seulement les chaînes internationales qui recherchent des innovations pour stimuler la croissance. Mirah Hospitality, qui gère le restaurant phare Khandani Rajdhani, servant une cuisine gujarati et rajasthani, s'est concentré sur l'introduction de combos et de repas emballés via diverses plates-formes de livraison.

"Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis", a déclaré Aji Nair, directeur de l'exploitation, division F&B, Mirah Hospitality.

Avec la TPS fermement en place et le PIB qui cherche à croître à un rythme sain, il n'y a aucune raison de croire que le secteur alimentaire ne suivra pas le rythme l'année prochaine, dit Nair. Suresh Goel, PDG de Bikanervala, qui vend la marque Bikano de sucreries et de salés indiens, prédit également une perspective plus brillante pour l'industrie alimentaire. « Toute entreprise est de nature cyclique. Dans QSR, il y a eu quelques dérapages, mais maintenant il prend de l'ampleur », a déclaré Goel, ajoutant que le marché des services de restauration devrait atteindre la barre des 5 lakh crore d'ici 2021. « Il y a suffisamment de place pour la croissance et l'économie est résiliente », a-t-il déclaré. ajoute.

Au cours du trimestre juillet-septembre, la croissance économique a rebondi à 6,3%, inversant un ralentissement de cinq trimestres, selon les données du Central Statistics Office (CSO). La croissance économique s'est redressée après un creux de trois ans à 5,7% au cours du trimestre d'avril à juin, a indiqué CSO dans ses données publiées fin novembre.

Sentiments conscients
Plus tôt cette semaine, les Nations Unies World Economic Situation and Prospects 2018 ont estimé que l'Inde connaîtra une croissance de 7,2% en 2018 et accélérera à 7,4% l'année suivante grâce à une consommation privée robuste, des investissements publics et des réformes structurelles, bien que le risque de retrait soudain de capitaux sur compte de la normalisation de la politique monétaire dans les pays développés. Une augmentation de la confiance des consommateurs et une amélioration du PIB sont ce que le médecin a ordonné pour une industrie alimentaire en difficulté qui dépend massivement des dépenses discrétionnaires.

La confiance des consommateurs en Inde a atteint un sommet en 10 ans au cours du trimestre de décembre de l'année dernière, selon le rapport de l'indice de confiance des consommateurs mondial de Nielsen publié en février de cette année. L'Inde a conservé sa première place parmi les 63 pays interrogés. En fait, l'Inde a obtenu la première place dans l'enquête de Nielsen pendant huit trimestres consécutifs jusqu'en juin de l'année dernière. "Le sentiment des consommateurs a connu une légère hausse et il est probable qu'il s'améliore au cours de la prochaine année", a déclaré Roy d'Edelweiss Securities. L'inflation alimentaire a été faible, le commerce de détail moderne a affiché des chiffres sains et la TPS réduite à 5 % contre 18 % ne fera qu'aider la reprise en cours.

Roy a déclaré que l'industrie de la restauration rapide avait souffert au cours des deux dernières années en raison des remises massives accordées par les applications d'agrégation de produits alimentaires, des cadeaux offerts par des grands tels que Domino's qui faisait généreusement la promotion de BOGO (achetez-en un, obtenez-en un gratuit) et de la forte hausse des prix des marques de restauration rapide. « Les vents favorables de la croissance se poursuivront l'année prochaine », soutient Roy.

Malgré les premiers signes de reprise, les entrepreneurs alimentaires veillent à tempérer leur optimisme. L'obtention des approbations, des autorisations et des règles et réglementations générales régissant l'industrie F&B continue d'être une grande contrainte, déclare Amit Burman, président de Lite Bite Foods, qui gère 180 restaurants, dont Punjab Grill et Street Foods.

"Cependant, tous les effets négatifs se sont maintenant fait sentir et nous terminons l'année sur une bonne note", a déclaré Burman. Le sentiment positif des consommateurs a été une lueur d'espoir, peu importe à quel point l'environnement est difficile, dit-il.

Les analystes alimentaires mettent en garde contre le fait que le QSR pourrait frapper les briseurs de vitesse si les problèmes fondamentaux ne sont pas résolus. Bien que l'industrie de la restauration rapide ait réussi à conserver son attrait pour les milléniaux et les générations plus âgées, les boissons gazeuses non alcoolisées dans le monde contribuent de 25 à 30 % de la marge brute au niveau de l'entreprise et cela n'inclut pas les frais de versement et le soutien publicitaire que Coke et Pepsi distribuent. en dehors.

« Avec les préférences pour les boissons non alcoolisées qui continuent de baisser en Inde, l'industrie de la restauration rapide est susceptible de subir encore plus de pression dans les années à venir », a déclaré Jaspal Sabharwal, un vétéran de l'industrie alimentaire et cofondateur de TagTaste.

Le salaire minimum et les coûts d'embauche et de maintien en poste dans les huit premières villes augmentent plus que la croissance des revenus, ce qui a un impact sur la rentabilité de l'industrie de 50 à 60 points de base par an, explique Sabharwal. Même en tenant compte du fait que 10 à 12 % des revenus proviennent de l'activité de livraison, la productivité des repas en magasin diminue à un taux moyen de 4 % en glissement annuel depuis 2014. Le désir des consommateurs d'aliments plus sains et de portions plus petites a conduit à une volatilité accrue. La génération Z (personnes nées en 2000 ou après) ne considère pas les QSR d'un bon œil et il y en a 260 millions en Inde. « L'héritage QSR est sous pression et cela se produit à l'échelle mondiale », déclare Sabharwal.

Pota de Jubilant, pour sa part, semble confiant quant aux perspectives de croissance. La croissance sera durable, basée sur des fondamentaux et des innovations alimentaires. "Nous avons réduit les remises, sommes devenus frugaux et plus prudents quant à l'ouverture de nos magasins." La pâte monte.

Téléchargez l'application Economic Times News pour obtenir des mises à jour quotidiennes du marché et des actualités commerciales en direct.


La résurgence de l'industrie de la restauration rapide en Inde

L'entreprise indienne de restauration rapide (QSR) s'effondrait après les coups durs de la démonétisation, l'interdiction de la vente d'alcool sur les autoroutes et l'introduction de la taxe sur les produits et services (TPS). Des centaines de QSR et de cafés fermés entre 2013 et 2016 à cause de l'expansion imprudente de 2015. Maintenant, ils ont rebondi, galvanisés par les défis inattendus. Des magasins plus petits, davantage d'innovations alimentaires, le retrait des rues commerçantes et une plus grande concentration sur la croissance des ventes des magasins comparables (SSG) entraînent une résurgence.

Pour Domino's, le baromètre de l'industrie de la restauration rapide, 2017 a commencé sur une note sombre : la SSG a plongé en territoire négatif de 3,2 % contre un positif de 4,6 % pour le trimestre de l'année dernière — une première en six trimestres consécutifs de SSG faible mais positive .

Malgré un rebond au deuxième trimestre pour la plus grande marque de pizza d'Inde, affichant une SSG positive de 4,2%, la reprise a été ténue. La pizza, et l'histoire plus large du QSR, semblait-il, devaient être coupées en morceaux.

Cependant, pour les deux premiers trimestres de l'exercice 2018, Domino's est revenu à une SSG positive de 6,5 % et de 5,5 % (voir La croissance des ventes des magasins comparables s'est accélérée dans la plupart des chaînes). Le bénéfice après impôts (PAT) de Jubilant FoodWorks, le master franchisé de la marque de pizza américaine Domino's et du label de beignets Dunkin 'Donuts, est passé d'un maigre 6,72 crore en mars 2017 à Rs 48,5 crore.


« Le pire est derrière nous », déclare Pratik Pota, PDG de Jubilant FoodWorks. Les pousses vertes de la reprise des sentiments des consommateurs et des dépenses discrétionnaires sont bien visibles. "Nous sommes optimistes."

Westlife Development, qui exploite des restaurants McDonald's dans l'ouest et le sud de l'Inde, a également connu un trimestre de septembre plus solide grâce à une SSG plus élevée à 8,4 % contre 1,7 % au deuxième trimestre 2016, ce qui en fait neuf trimestres consécutifs de croissance des ventes à magasins comparables.

"Même après la démonétisation, qui a aspiré les liquidités du système, nous avons enregistré une croissance positive des ventes à magasins comparables de 5,1% au cours de ce trimestre", a déclaré Amit Jatia, vice-président de Westlife Development, à ET Magazine. L'innovation dans le menu, les extensions de marque et le lancement de produits à bon rapport qualité-prix tels que Happy Price Combo et Chatpata Naan ont été les principaux facteurs de croissance, ajoute Jatia.


KFC India, la branche locale du géant américain des hamburgers, a connu cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes du système. Mad Over Donuts, le plus grand joueur de beignets en termes de nombre de magasins, a également signalé une augmentation de la SSG, avec une moyenne de 14% au cours des trois derniers trimestres.

"Je suis assez optimiste quant au potentiel de croissance à long terme de QSR", a déclaré Tarak Bhattacharya, directeur de l'exploitation de Mad Over Donuts, basé à Singapour. Les ventes sont en hausse au cours des six derniers trimestres, la confiance des consommateurs s'est améliorée et il y a eu une hausse remarquable de la SSG. « QSR est de retour sur la bonne voie », déclare Bhattacharya.

La SSG est la meilleure mesure financière pour vérifier la santé d'une entreprise de restauration rapide car elle montre une différence de revenus générés par les points de vente d'une chaîne sur une certaine période, souvent un trimestre, par rapport à une période identique l'année dernière.

Si l'essentiel de l'augmentation des revenus d'une entreprise provient de l'ouverture de nouveaux magasins, il se peut que la demande pour le produit d'une entreprise se stabilise et qu'elle se stabilise une fois que l'entreprise a atteint un point de saturation en termes d'emplacements totaux. C'est pourquoi une SSG positive montre les solides fondamentaux commerciaux d'une entreprise. Bien qu'une entreprise puisse encore se développer avec une faible SSG en ouvrant plus de points de vente, c'est une recette pour un désastre car cela implique de lourdes dépenses en capital.

Mode de rentabilité
Domino's a ouvert 47 magasins au cours du dernier trimestre de l'exercice 2014.

Le nombre SSG pour le trimestre correspondant s'est établi à un négatif de 3,4 pour cent. Au deuxième trimestre de l'EX15, il a ouvert 36 magasins et a enregistré une SSG négative de 5,3%. Maintenant, comparez-le avec le deuxième trimestre de cet exercice : un magasin ouvert, un fermé et une SSG positive de 5,5 %. Au cours des trois derniers trimestres, Domino's n'a pas étendu sa présence à 264 villes indiennes.

"Domino's est toujours à la recherche de croissance, mais d'un autre type, c'est-à-dire des ventes à magasins comparables", sourit Pota de Jubilant. Il est facile d'ouvrir plus de magasins et d'obtenir une croissance globale, mais si cela ne repose pas sur une forte croissance des ventes à magasins comparables, cela affaiblit la rentabilité. « Nous sommes avides de générer une croissance rentable et durable, mais pas au prix de ventes à magasins comparables faibles ou négatives. »

Les acteurs de la QSR ont freiné après l'expansion inconsidérée de deux ans à partir de 2015. L'idée de croissance durable était passée au second plan. Plus de 650 QSR et cafés ont fermé entre 2013 et 2016, selon une étude réalisée par TagTaste, une communauté en ligne permettant aux professionnels de l'alimentation de découvrir, de réseauter et de collaborer.

Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis : Aji Nair, COO, F&B, Mirah Hospitality

L'étude a exposé les métriques opérationnelles fragiles. Plus de 45 pour cent des acteurs de la restauration rapide et des cafés ont un EBITDA négatif (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

« QSR s'est développé à un rythme effréné », estime Abneesh Roy, vice-président principal, actions institutionnelles, Edelweiss Securities, ce qui a entraîné la cannibalisation des magasins de la même marque et une baisse des résultats. "La prudence a été jetée par la fenêtre et SSG semblait être un mot perdu dans le lexique des affaires", ajoute-t-il. Ce qui a aggravé le problème, ce sont les coups consécutifs : la démonétisation et le déploiement de la TPS.

« La démonétisation et la TPS ont pris l'industrie par surprise », déclare Rahul Shinde, directeur général de KFC India. Alors que les hauts et les bas font partie du cycle économique, explique Shinde, 2016 s'est avérée être une année de retournement pour KFC, qui a remis l'accent sur le poulet comme son offre principale.

"KFC a enregistré cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes de systèmes", a déclaré Shinde, ajoutant que la marque était revenue à la planche à dessin, avait élaboré une nouvelle stratégie et décidé de mettre le poulet au premier plan. « Au fur et à mesure que nous faisions cette transition, les consommateurs sont retournés dans les restaurants », dit-il.

Les acteurs QSR ont flirté avec des innovations d'offres qui n'avaient rien à voir avec le cœur de métier en 2015-16. Dunkin' Donuts proposait des hamburgers, Domino's pariait gros sur les accompagnements et Barcelos essayait plus de cuisines occidentales.

« Nous avons rapidement réorganisé nos plans », déclare Rohit Malhotra, chef d'entreprise de Barcelos India, une chaîne sud-africaine de restaurants décontractés qui est entrée dans le pays au début de 2015. dans le calcul. Trois ans après son entrée, Barcelos a déplacé un magasin, en a ouvert un, deux autres seront ouverts le mois prochain.

"La démonétisation, l'interdiction d'alcool sur les autoroutes et le coup initial de la TPS appartiennent au passé", a déclaré Malhotra. Les choses sont devenues positives au cours des derniers mois. La fréquentation et les ventes sont revenues sur la bonne voie, et le sentiment des consommateurs s'est amélioré.

« D'un point de vue macroéconomique, nous pensons que le sentiment des consommateurs s'améliore régulièrement », déclare Amit Jatia, vice-président de Westlife Development. Alors que la marque renforcera l'innovation dans les menus, les extensions de marque continueront d'être la pierre angulaire de la croissance. Au cours des deux derniers trimestres, souligne-t-il, les résultats de tout le monde évoluent dans la bonne trajectoire.

« Donc, clairement, QSR est en train de se retourner. » Ce ne sont pas seulement les chaînes internationales qui recherchent des innovations pour stimuler la croissance. Mirah Hospitality, qui gère le restaurant phare Khandani Rajdhani, servant une cuisine gujarati et rajasthani, s'est concentré sur l'introduction de combos et de repas emballés via diverses plates-formes de livraison.

"Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis", a déclaré Aji Nair, directeur de l'exploitation, division F&B, Mirah Hospitality.

Avec la TPS fermement en place et le PIB qui cherche à croître à un rythme sain, il n'y a aucune raison de croire que le secteur alimentaire ne suivra pas le rythme l'année prochaine, dit Nair. Suresh Goel, PDG de Bikanervala, qui vend la marque Bikano de sucreries et de salés indiens, prédit également une perspective plus brillante pour l'industrie alimentaire. « Toute entreprise est de nature cyclique. Dans QSR, il y a eu quelques dérapages, mais maintenant il prend de l'ampleur », a déclaré Goel, ajoutant que le marché des services de restauration devrait atteindre la barre des 5 lakh crore d'ici 2021. « Il y a suffisamment de place pour la croissance et l'économie est résiliente », a-t-il déclaré. ajoute.

Au cours du trimestre juillet-septembre, la croissance économique a rebondi à 6,3%, inversant un ralentissement de cinq trimestres, selon les données du Central Statistics Office (CSO). La croissance économique s'est redressée après un creux de trois ans à 5,7% au cours du trimestre d'avril à juin, a indiqué CSO dans ses données publiées fin novembre.

Sentiments conscients
Plus tôt cette semaine, les Nations Unies World Economic Situation and Prospects 2018 ont estimé que l'Inde connaîtra une croissance de 7,2% en 2018 et accélérera à 7,4% l'année suivante grâce à une consommation privée robuste, des investissements publics et des réformes structurelles, bien que le risque de retrait soudain de capitaux sur compte de la normalisation de la politique monétaire dans les pays développés. Une augmentation de la confiance des consommateurs et une amélioration du PIB sont ce que le médecin a ordonné pour une industrie alimentaire en difficulté qui dépend massivement des dépenses discrétionnaires.

La confiance des consommateurs en Inde a atteint un sommet en 10 ans au cours du trimestre de décembre de l'année dernière, selon le rapport de l'indice de confiance des consommateurs mondial de Nielsen publié en février de cette année. L'Inde a conservé sa première place parmi les 63 pays interrogés. En fait, l'Inde a obtenu la première place dans l'enquête de Nielsen pendant huit trimestres consécutifs jusqu'en juin de l'année dernière. "Le sentiment des consommateurs a connu une légère hausse et il est probable qu'il s'améliore au cours de la prochaine année", a déclaré Roy d'Edelweiss Securities. L'inflation alimentaire a été faible, le commerce de détail moderne a affiché des chiffres sains et la TPS réduite à 5 % contre 18 % ne fera qu'aider la reprise en cours.

Roy a déclaré que l'industrie de la restauration rapide avait souffert au cours des deux dernières années en raison des remises massives accordées par les applications d'agrégation de produits alimentaires, des cadeaux offerts par des grands tels que Domino's qui faisait généreusement la promotion de BOGO (achetez-en un, obtenez-en un gratuit) et de la forte hausse des prix des marques de restauration rapide. « Les vents favorables de la croissance se poursuivront l'année prochaine », soutient Roy.

Malgré les premiers signes de reprise, les entrepreneurs alimentaires veillent à tempérer leur optimisme. L'obtention des approbations, des autorisations et des règles et réglementations générales régissant l'industrie F&B continue d'être une grande contrainte, déclare Amit Burman, président de Lite Bite Foods, qui gère 180 restaurants, dont Punjab Grill et Street Foods.

"Cependant, tous les effets négatifs se sont maintenant fait sentir et nous terminons l'année sur une bonne note", a déclaré Burman. Le sentiment positif des consommateurs a été une lueur d'espoir, peu importe à quel point l'environnement est difficile, dit-il.

Les analystes alimentaires mettent en garde contre le fait que le QSR pourrait frapper les briseurs de vitesse si les problèmes fondamentaux ne sont pas résolus. Bien que l'industrie de la restauration rapide ait réussi à conserver son attrait pour les milléniaux et les générations plus âgées, les boissons gazeuses non alcoolisées dans le monde contribuent de 25 à 30 % de la marge brute au niveau de l'entreprise et cela n'inclut pas les frais de versement et le soutien publicitaire que Coke et Pepsi distribuent. en dehors.

« Avec les préférences pour les boissons non alcoolisées qui continuent de baisser en Inde, l'industrie de la restauration rapide est susceptible de subir encore plus de pression dans les années à venir », a déclaré Jaspal Sabharwal, un vétéran de l'industrie alimentaire et cofondateur de TagTaste.

Le salaire minimum et les coûts d'embauche et de maintien en poste dans les huit premières villes augmentent plus que la croissance des revenus, ce qui a un impact sur la rentabilité de l'industrie de 50 à 60 points de base par an, explique Sabharwal. Même en tenant compte du fait que 10 à 12 % des revenus proviennent de l'activité de livraison, la productivité des repas en magasin diminue à un taux moyen de 4 % en glissement annuel depuis 2014. Le désir des consommateurs d'aliments plus sains et de portions plus petites a conduit à une volatilité accrue. La génération Z (personnes nées en 2000 ou après) ne considère pas les QSR d'un bon œil et il y en a 260 millions en Inde. « L'héritage QSR est sous pression et cela se produit à l'échelle mondiale », déclare Sabharwal.

Pota de Jubilant, pour sa part, semble confiant quant aux perspectives de croissance. La croissance sera durable, basée sur des fondamentaux et des innovations alimentaires. "Nous avons réduit les remises, sommes devenus frugaux et plus prudents quant à l'ouverture de nos magasins." La pâte monte.

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La résurgence de l'industrie de la restauration rapide en Inde

L'entreprise indienne de restauration rapide (QSR) s'effondrait après les coups durs de la démonétisation, l'interdiction de la vente d'alcool sur les autoroutes et l'introduction de la taxe sur les produits et services (TPS). Des centaines de QSR et de cafés fermés entre 2013 et 2016 à cause de l'expansion imprudente de 2015. Maintenant, ils ont rebondi, galvanisés par les défis inattendus. Des magasins plus petits, davantage d'innovations alimentaires, le retrait des rues commerçantes et une plus grande concentration sur la croissance des ventes des magasins comparables (SSG) entraînent une résurgence.

Pour Domino's, le baromètre de l'industrie de la restauration rapide, 2017 a commencé sur une note sombre : la SSG a plongé en territoire négatif de 3,2 % contre un positif de 4,6 % pour le trimestre de l'année dernière — une première en six trimestres consécutifs de SSG faible mais positive .

Malgré un rebond au deuxième trimestre pour la plus grande marque de pizza d'Inde, affichant une SSG positive de 4,2%, la reprise a été ténue. La pizza, et l'histoire plus large du QSR, semblait-il, devaient être coupées en morceaux.

Cependant, pour les deux premiers trimestres de l'exercice 2018, Domino's est revenu à une SSG positive de 6,5 % et de 5,5 % (voir La croissance des ventes des magasins comparables s'est accélérée dans la plupart des chaînes). Le bénéfice après impôts (PAT) de Jubilant FoodWorks, le master franchisé de la marque de pizza américaine Domino's et du label de beignets Dunkin 'Donuts, est passé d'un maigre 6,72 crore en mars 2017 à Rs 48,5 crore.


« Le pire est derrière nous », déclare Pratik Pota, PDG de Jubilant FoodWorks. Les pousses vertes de la reprise des sentiments des consommateurs et des dépenses discrétionnaires sont bien visibles. "Nous sommes optimistes."

Westlife Development, qui exploite des restaurants McDonald's dans l'ouest et le sud de l'Inde, a également connu un trimestre de septembre plus solide grâce à une SSG plus élevée à 8,4 % contre 1,7 % au deuxième trimestre 2016, ce qui en fait neuf trimestres consécutifs de croissance des ventes à magasins comparables.

"Même après la démonétisation, qui a aspiré les liquidités du système, nous avons enregistré une croissance positive des ventes à magasins comparables de 5,1% au cours de ce trimestre", a déclaré Amit Jatia, vice-président de Westlife Development, à ET Magazine. L'innovation dans le menu, les extensions de marque et le lancement de produits à bon rapport qualité-prix tels que Happy Price Combo et Chatpata Naan ont été les principaux facteurs de croissance, ajoute Jatia.


KFC India, la branche locale du géant américain des hamburgers, a connu cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes du système. Mad Over Donuts, le plus grand joueur de beignets en termes de nombre de magasins, a également signalé une augmentation de la SSG, avec une moyenne de 14% au cours des trois derniers trimestres.

"Je suis assez optimiste quant au potentiel de croissance à long terme de QSR", a déclaré Tarak Bhattacharya, directeur de l'exploitation de Mad Over Donuts, basé à Singapour. Les ventes sont en hausse au cours des six derniers trimestres, la confiance des consommateurs s'est améliorée et il y a eu une hausse remarquable de la SSG. « QSR est de retour sur la bonne voie », déclare Bhattacharya.

La SSG est la meilleure mesure financière pour vérifier la santé d'une entreprise de restauration rapide car elle montre une différence de revenus générés par les points de vente d'une chaîne sur une certaine période, souvent un trimestre, par rapport à une période identique l'année dernière.

Si l'essentiel de l'augmentation des revenus d'une entreprise provient de l'ouverture de nouveaux magasins, il se peut que la demande pour le produit d'une entreprise se stabilise et qu'elle se stabilise une fois que l'entreprise a atteint un point de saturation en termes d'emplacements totaux. C'est pourquoi une SSG positive montre les solides fondamentaux commerciaux d'une entreprise. Bien qu'une entreprise puisse encore se développer avec une faible SSG en ouvrant plus de points de vente, c'est une recette pour un désastre car cela implique de lourdes dépenses en capital.

Mode de rentabilité
Domino's a ouvert 47 magasins au cours du dernier trimestre de l'exercice 2014.

Le nombre SSG pour le trimestre correspondant s'est établi à un négatif de 3,4 pour cent. Au deuxième trimestre de l'EX15, il a ouvert 36 magasins et a enregistré une SSG négative de 5,3%. Maintenant, comparez-le avec le deuxième trimestre de cet exercice : un magasin ouvert, un fermé et une SSG positive de 5,5 %. Au cours des trois derniers trimestres, Domino's n'a pas étendu sa présence à 264 villes indiennes.

"Domino's est toujours à la recherche de croissance, mais d'un autre type, c'est-à-dire des ventes à magasins comparables", sourit Pota de Jubilant. Il est facile d'ouvrir plus de magasins et d'obtenir une croissance globale, mais si cela ne repose pas sur une forte croissance des ventes à magasins comparables, cela affaiblit la rentabilité. « Nous sommes avides de générer une croissance rentable et durable, mais pas au prix de ventes à magasins comparables faibles ou négatives. »

Les acteurs de la QSR ont freiné après l'expansion inconsidérée de deux ans à partir de 2015. L'idée de croissance durable était passée au second plan. Plus de 650 QSR et cafés ont fermé entre 2013 et 2016, selon une étude réalisée par TagTaste, une communauté en ligne permettant aux professionnels de l'alimentation de découvrir, de réseauter et de collaborer.

Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis : Aji Nair, COO, F&B, Mirah Hospitality

L'étude a exposé les métriques opérationnelles fragiles. Plus de 45 pour cent des acteurs de la restauration rapide et des cafés ont un EBITDA négatif (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

« QSR s'est développé à un rythme effréné », estime Abneesh Roy, vice-président principal, actions institutionnelles, Edelweiss Securities, ce qui a entraîné la cannibalisation des magasins de la même marque et une baisse des résultats. "La prudence a été jetée par la fenêtre et SSG semblait être un mot perdu dans le lexique des affaires", ajoute-t-il. Ce qui a aggravé le problème, ce sont les coups consécutifs : la démonétisation et le déploiement de la TPS.

« La démonétisation et la TPS ont pris l'industrie par surprise », déclare Rahul Shinde, directeur général de KFC India. Alors que les hauts et les bas font partie du cycle économique, explique Shinde, 2016 s'est avérée être une année de retournement pour KFC, qui a remis l'accent sur le poulet comme son offre principale.

"KFC a enregistré cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes de systèmes", a déclaré Shinde, ajoutant que la marque était revenue à la planche à dessin, avait élaboré une nouvelle stratégie et décidé de mettre le poulet au premier plan. « Au fur et à mesure que nous faisions cette transition, les consommateurs sont retournés dans les restaurants », dit-il.

Les acteurs QSR ont flirté avec des innovations d'offres qui n'avaient rien à voir avec le cœur de métier en 2015-16. Dunkin' Donuts proposait des hamburgers, Domino's pariait gros sur les accompagnements et Barcelos essayait plus de cuisines occidentales.

« Nous avons rapidement réorganisé nos plans », déclare Rohit Malhotra, chef d'entreprise de Barcelos India, une chaîne sud-africaine de restaurants décontractés qui est entrée dans le pays au début de 2015. dans le calcul. Trois ans après son entrée, Barcelos a déplacé un magasin, en a ouvert un, deux autres seront ouverts le mois prochain.

"La démonétisation, l'interdiction d'alcool sur les autoroutes et le coup initial de la TPS appartiennent au passé", a déclaré Malhotra. Les choses sont devenues positives au cours des derniers mois. La fréquentation et les ventes sont revenues sur la bonne voie, et le sentiment des consommateurs s'est amélioré.

« D'un point de vue macroéconomique, nous pensons que le sentiment des consommateurs s'améliore régulièrement », déclare Amit Jatia, vice-président de Westlife Development. Alors que la marque renforcera l'innovation dans les menus, les extensions de marque continueront d'être la pierre angulaire de la croissance. Au cours des deux derniers trimestres, souligne-t-il, les résultats de tout le monde évoluent dans la bonne trajectoire.

« Donc, clairement, QSR est en train de se retourner. » Ce ne sont pas seulement les chaînes internationales qui recherchent des innovations pour stimuler la croissance. Mirah Hospitality, qui gère le restaurant phare Khandani Rajdhani, servant une cuisine gujarati et rajasthani, s'est concentré sur l'introduction de combos et de repas emballés via diverses plates-formes de livraison.

"Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis", a déclaré Aji Nair, directeur de l'exploitation, division F&B, Mirah Hospitality.

Avec la TPS fermement en place et le PIB qui cherche à croître à un rythme sain, il n'y a aucune raison de croire que le secteur alimentaire ne suivra pas le rythme l'année prochaine, dit Nair. Suresh Goel, PDG de Bikanervala, qui vend la marque Bikano de sucreries et de salés indiens, prédit également une perspective plus brillante pour l'industrie alimentaire. « Toute entreprise est de nature cyclique. Dans QSR, il y a eu quelques dérapages, mais maintenant il prend de l'ampleur », a déclaré Goel, ajoutant que le marché des services de restauration devrait atteindre la barre des 5 lakh crore d'ici 2021. « Il y a suffisamment de place pour la croissance et l'économie est résiliente », a-t-il déclaré. ajoute.

Au cours du trimestre juillet-septembre, la croissance économique a rebondi à 6,3%, inversant un ralentissement de cinq trimestres, selon les données du Central Statistics Office (CSO). La croissance économique s'est redressée après un creux de trois ans à 5,7% au cours du trimestre d'avril à juin, a indiqué CSO dans ses données publiées fin novembre.

Sentiments conscients
Plus tôt cette semaine, les Nations Unies World Economic Situation and Prospects 2018 ont estimé que l'Inde connaîtra une croissance de 7,2% en 2018 et accélérera à 7,4% l'année suivante grâce à une consommation privée robuste, des investissements publics et des réformes structurelles, bien que le risque de retrait soudain de capitaux sur compte de la normalisation de la politique monétaire dans les pays développés. Une augmentation de la confiance des consommateurs et une amélioration du PIB sont ce que le médecin a ordonné pour une industrie alimentaire en difficulté qui dépend massivement des dépenses discrétionnaires.

La confiance des consommateurs en Inde a atteint un sommet en 10 ans au cours du trimestre de décembre de l'année dernière, selon le rapport de l'indice de confiance des consommateurs mondial de Nielsen publié en février de cette année. L'Inde a conservé sa première place parmi les 63 pays interrogés. En fait, l'Inde a obtenu la première place dans l'enquête de Nielsen pendant huit trimestres consécutifs jusqu'en juin de l'année dernière. "Le sentiment des consommateurs a connu une légère hausse et il est probable qu'il s'améliore au cours de la prochaine année", a déclaré Roy d'Edelweiss Securities. L'inflation alimentaire a été faible, le commerce de détail moderne a affiché des chiffres sains et la TPS réduite à 5 % contre 18 % ne fera qu'aider la reprise en cours.

Roy a déclaré que l'industrie de la restauration rapide avait souffert au cours des deux dernières années en raison des remises massives accordées par les applications d'agrégation de produits alimentaires, des cadeaux offerts par des grands tels que Domino's qui faisait généreusement la promotion de BOGO (achetez-en un, obtenez-en un gratuit) et de la forte hausse des prix des marques de restauration rapide. « Les vents favorables de la croissance se poursuivront l'année prochaine », soutient Roy.

Malgré les premiers signes de reprise, les entrepreneurs alimentaires veillent à tempérer leur optimisme. L'obtention des approbations, des autorisations et des règles et réglementations générales régissant l'industrie F&B continue d'être une grande contrainte, déclare Amit Burman, président de Lite Bite Foods, qui gère 180 restaurants, dont Punjab Grill et Street Foods.

"Cependant, tous les effets négatifs se sont maintenant fait sentir et nous terminons l'année sur une bonne note", a déclaré Burman. Le sentiment positif des consommateurs a été une lueur d'espoir, peu importe à quel point l'environnement est difficile, dit-il.

Les analystes alimentaires mettent en garde contre le fait que le QSR pourrait frapper les briseurs de vitesse si les problèmes fondamentaux ne sont pas résolus. Bien que l'industrie de la restauration rapide ait réussi à conserver son attrait pour les milléniaux et les générations plus âgées, les boissons gazeuses non alcoolisées dans le monde contribuent de 25 à 30 % de la marge brute au niveau de l'entreprise et cela n'inclut pas les frais de versement et le soutien publicitaire que Coke et Pepsi distribuent. en dehors.

« Avec les préférences pour les boissons non alcoolisées qui continuent de baisser en Inde, l'industrie de la restauration rapide est susceptible de subir encore plus de pression dans les années à venir », a déclaré Jaspal Sabharwal, un vétéran de l'industrie alimentaire et cofondateur de TagTaste.

Le salaire minimum et les coûts d'embauche et de maintien en poste dans les huit premières villes augmentent plus que la croissance des revenus, ce qui a un impact sur la rentabilité de l'industrie de 50 à 60 points de base par an, explique Sabharwal. Même en tenant compte du fait que 10 à 12 % des revenus proviennent de l'activité de livraison, la productivité des repas en magasin diminue à un taux moyen de 4 % en glissement annuel depuis 2014. Le désir des consommateurs d'aliments plus sains et de portions plus petites a conduit à une volatilité accrue. La génération Z (personnes nées en 2000 ou après) ne considère pas les QSR d'un bon œil et il y en a 260 millions en Inde. « L'héritage QSR est sous pression et cela se produit à l'échelle mondiale », déclare Sabharwal.

Pota de Jubilant, pour sa part, semble confiant quant aux perspectives de croissance. La croissance sera durable, basée sur des fondamentaux et des innovations alimentaires. "Nous avons réduit les remises, sommes devenus frugaux et plus prudents quant à l'ouverture de nos magasins." La pâte monte.

Téléchargez l'application Economic Times News pour obtenir des mises à jour quotidiennes du marché et des actualités commerciales en direct.


La résurgence de l'industrie de la restauration rapide en Inde

L'entreprise indienne de restauration rapide (QSR) s'effondrait après les coups durs de la démonétisation, l'interdiction de la vente d'alcool sur les autoroutes et l'introduction de la taxe sur les produits et services (TPS). Des centaines de QSR et de cafés fermés entre 2013 et 2016 à cause de l'expansion imprudente de 2015. Maintenant, ils ont rebondi, galvanisés par les défis inattendus. Des magasins plus petits, davantage d'innovations alimentaires, le retrait des rues commerçantes et une plus grande concentration sur la croissance des ventes des magasins comparables (SSG) entraînent une résurgence.

Pour Domino's, le baromètre de l'industrie de la restauration rapide, 2017 a commencé sur une note sombre : la SSG a plongé en territoire négatif de 3,2 % contre un positif de 4,6 % pour le trimestre de l'année dernière — une première en six trimestres consécutifs de SSG faible mais positive .

Malgré un rebond au deuxième trimestre pour la plus grande marque de pizza d'Inde, affichant une SSG positive de 4,2%, la reprise a été ténue. La pizza, et l'histoire plus large du QSR, semblait-il, devaient être coupées en morceaux.

Cependant, pour les deux premiers trimestres de l'exercice 2018, Domino's est revenu à une SSG positive de 6,5 % et de 5,5 % (voir La croissance des ventes des magasins comparables s'est accélérée dans la plupart des chaînes). Le bénéfice après impôts (PAT) de Jubilant FoodWorks, le master franchisé de la marque de pizza américaine Domino's et du label de beignets Dunkin 'Donuts, est passé d'un maigre 6,72 crore en mars 2017 à Rs 48,5 crore.


« Le pire est derrière nous », déclare Pratik Pota, PDG de Jubilant FoodWorks. Les pousses vertes de la reprise des sentiments des consommateurs et des dépenses discrétionnaires sont bien visibles. "Nous sommes optimistes."

Westlife Development, qui exploite des restaurants McDonald's dans l'ouest et le sud de l'Inde, a également connu un trimestre de septembre plus solide grâce à une SSG plus élevée à 8,4 % contre 1,7 % au deuxième trimestre 2016, ce qui en fait neuf trimestres consécutifs de croissance des ventes à magasins comparables.

"Même après la démonétisation, qui a aspiré les liquidités du système, nous avons enregistré une croissance positive des ventes à magasins comparables de 5,1% au cours de ce trimestre", a déclaré Amit Jatia, vice-président de Westlife Development, à ET Magazine. L'innovation dans le menu, les extensions de marque et le lancement de produits à bon rapport qualité-prix tels que Happy Price Combo et Chatpata Naan ont été les principaux facteurs de croissance, ajoute Jatia.


KFC India, la branche locale du géant américain des hamburgers, a connu cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes du système. Mad Over Donuts, le plus grand joueur de beignets en termes de nombre de magasins, a également signalé une augmentation de la SSG, avec une moyenne de 14% au cours des trois derniers trimestres.

"Je suis assez optimiste quant au potentiel de croissance à long terme de QSR", a déclaré Tarak Bhattacharya, directeur de l'exploitation de Mad Over Donuts, basé à Singapour. Les ventes sont en hausse au cours des six derniers trimestres, la confiance des consommateurs s'est améliorée et il y a eu une hausse remarquable de la SSG. « QSR est de retour sur la bonne voie », déclare Bhattacharya.

La SSG est la meilleure mesure financière pour vérifier la santé d'une entreprise de restauration rapide car elle montre une différence de revenus générés par les points de vente d'une chaîne sur une certaine période, souvent un trimestre, par rapport à une période identique l'année dernière.

Si l'essentiel de l'augmentation des revenus d'une entreprise provient de l'ouverture de nouveaux magasins, il se peut que la demande pour le produit d'une entreprise se stabilise et qu'elle se stabilise une fois que l'entreprise a atteint un point de saturation en termes d'emplacements totaux. C'est pourquoi une SSG positive montre les solides fondamentaux commerciaux d'une entreprise. Bien qu'une entreprise puisse encore se développer avec une faible SSG en ouvrant plus de points de vente, c'est une recette pour un désastre car cela implique de lourdes dépenses en capital.

Mode de rentabilité
Domino's a ouvert 47 magasins au cours du dernier trimestre de l'exercice 2014.

Le nombre SSG pour le trimestre correspondant s'est établi à un négatif de 3,4 pour cent. Au deuxième trimestre de l'EX15, il a ouvert 36 magasins et a enregistré une SSG négative de 5,3%. Maintenant, comparez-le avec le deuxième trimestre de cet exercice : un magasin ouvert, un fermé et une SSG positive de 5,5 %. Au cours des trois derniers trimestres, Domino's n'a pas étendu sa présence à 264 villes indiennes.

"Domino's est toujours à la recherche de croissance, mais d'un autre type, c'est-à-dire des ventes à magasins comparables", sourit Pota de Jubilant. Il est facile d'ouvrir plus de magasins et d'obtenir une croissance globale, mais si cela ne repose pas sur une forte croissance des ventes à magasins comparables, cela affaiblit la rentabilité. « Nous sommes avides de générer une croissance rentable et durable, mais pas au prix de ventes à magasins comparables faibles ou négatives. »

Les acteurs de la QSR ont freiné après l'expansion inconsidérée de deux ans à partir de 2015. L'idée de croissance durable était passée au second plan. Plus de 650 QSR et cafés ont fermé entre 2013 et 2016, selon une étude réalisée par TagTaste, une communauté en ligne permettant aux professionnels de l'alimentation de découvrir, de réseauter et de collaborer.

Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis : Aji Nair, COO, F&B, Mirah Hospitality

L'étude a exposé les métriques opérationnelles fragiles. Plus de 45 pour cent des acteurs de la restauration rapide et des cafés ont un EBITDA négatif (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

« QSR s'est développé à un rythme effréné », estime Abneesh Roy, vice-président principal, actions institutionnelles, Edelweiss Securities, ce qui a entraîné la cannibalisation des magasins de la même marque et une baisse des résultats. "La prudence a été jetée par la fenêtre et SSG semblait être un mot perdu dans le lexique des affaires", ajoute-t-il. Ce qui a aggravé le problème, ce sont les coups consécutifs : la démonétisation et le déploiement de la TPS.

« La démonétisation et la TPS ont pris l'industrie par surprise », déclare Rahul Shinde, directeur général de KFC India. Alors que les hauts et les bas font partie du cycle économique, explique Shinde, 2016 s'est avérée être une année de retournement pour KFC, qui a remis l'accent sur le poulet comme son offre principale.

"KFC a enregistré cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes de systèmes", a déclaré Shinde, ajoutant que la marque était revenue à la planche à dessin, avait élaboré une nouvelle stratégie et décidé de mettre le poulet au premier plan. « Au fur et à mesure que nous faisions cette transition, les consommateurs sont retournés dans les restaurants », dit-il.

Les acteurs QSR ont flirté avec des innovations d'offres qui n'avaient rien à voir avec le cœur de métier en 2015-16. Dunkin' Donuts proposait des hamburgers, Domino's pariait gros sur les accompagnements et Barcelos essayait plus de cuisines occidentales.

« Nous avons rapidement réorganisé nos plans », déclare Rohit Malhotra, chef d'entreprise de Barcelos India, une chaîne sud-africaine de restaurants décontractés qui est entrée dans le pays au début de 2015. dans le calcul. Trois ans après son entrée, Barcelos a déplacé un magasin, en a ouvert un, deux autres seront ouverts le mois prochain.

"La démonétisation, l'interdiction d'alcool sur les autoroutes et le coup initial de la TPS appartiennent au passé", a déclaré Malhotra. Les choses sont devenues positives au cours des derniers mois. La fréquentation et les ventes sont revenues sur la bonne voie, et le sentiment des consommateurs s'est amélioré.

« D'un point de vue macroéconomique, nous pensons que le sentiment des consommateurs s'améliore régulièrement », déclare Amit Jatia, vice-président de Westlife Development. Alors que la marque renforcera l'innovation dans les menus, les extensions de marque continueront d'être la pierre angulaire de la croissance. Au cours des deux derniers trimestres, souligne-t-il, les résultats de tout le monde évoluent dans la bonne trajectoire.

« Donc, clairement, QSR est en train de se retourner. » Ce ne sont pas seulement les chaînes internationales qui recherchent des innovations pour stimuler la croissance. Mirah Hospitality, qui gère le restaurant phare Khandani Rajdhani, servant une cuisine gujarati et rajasthani, s'est concentré sur l'introduction de combos et de repas emballés via diverses plates-formes de livraison.

"Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis", a déclaré Aji Nair, directeur de l'exploitation, division F&B, Mirah Hospitality.

Avec la TPS fermement en place et le PIB qui cherche à croître à un rythme sain, il n'y a aucune raison de croire que le secteur alimentaire ne suivra pas le rythme l'année prochaine, dit Nair. Suresh Goel, PDG de Bikanervala, qui vend la marque Bikano de sucreries et de salés indiens, prédit également une perspective plus brillante pour l'industrie alimentaire. « Toute entreprise est de nature cyclique. Dans QSR, il y a eu quelques dérapages, mais maintenant il prend de l'ampleur », a déclaré Goel, ajoutant que le marché des services de restauration devrait atteindre la barre des 5 lakh crore d'ici 2021. « Il y a suffisamment de place pour la croissance et l'économie est résiliente », a-t-il déclaré. ajoute.

Au cours du trimestre juillet-septembre, la croissance économique a rebondi à 6,3%, inversant un ralentissement de cinq trimestres, selon les données du Central Statistics Office (CSO). La croissance économique s'est redressée après un creux de trois ans à 5,7% au cours du trimestre d'avril à juin, a indiqué CSO dans ses données publiées fin novembre.

Sentiments conscients
Plus tôt cette semaine, les Nations Unies World Economic Situation and Prospects 2018 ont estimé que l'Inde connaîtra une croissance de 7,2% en 2018 et accélérera à 7,4% l'année suivante grâce à une consommation privée robuste, des investissements publics et des réformes structurelles, bien que le risque de retrait soudain de capitaux sur compte de la normalisation de la politique monétaire dans les pays développés. Une augmentation de la confiance des consommateurs et une amélioration du PIB sont ce que le médecin a ordonné pour une industrie alimentaire en difficulté qui dépend massivement des dépenses discrétionnaires.

La confiance des consommateurs en Inde a atteint un sommet en 10 ans au cours du trimestre de décembre de l'année dernière, selon le rapport de l'indice de confiance des consommateurs mondial de Nielsen publié en février de cette année. L'Inde a conservé sa première place parmi les 63 pays interrogés. En fait, l'Inde a obtenu la première place dans l'enquête de Nielsen pendant huit trimestres consécutifs jusqu'en juin de l'année dernière. "Le sentiment des consommateurs a connu une légère hausse et il est probable qu'il s'améliore au cours de la prochaine année", a déclaré Roy d'Edelweiss Securities. L'inflation alimentaire a été faible, le commerce de détail moderne a affiché des chiffres sains et la TPS réduite à 5 % contre 18 % ne fera qu'aider la reprise en cours.

Roy a déclaré que l'industrie de la restauration rapide avait souffert au cours des deux dernières années en raison des remises massives accordées par les applications d'agrégation de produits alimentaires, des cadeaux offerts par des grands tels que Domino's qui faisait généreusement la promotion de BOGO (achetez-en un, obtenez-en un gratuit) et de la forte hausse des prix des marques de restauration rapide. « Les vents favorables de la croissance se poursuivront l'année prochaine », soutient Roy.

Malgré les premiers signes de reprise, les entrepreneurs alimentaires veillent à tempérer leur optimisme. L'obtention des approbations, des autorisations et des règles et réglementations générales régissant l'industrie F&B continue d'être une grande contrainte, déclare Amit Burman, président de Lite Bite Foods, qui gère 180 restaurants, dont Punjab Grill et Street Foods.

"Cependant, tous les effets négatifs se sont maintenant fait sentir et nous terminons l'année sur une bonne note", a déclaré Burman. Le sentiment positif des consommateurs a été une lueur d'espoir, peu importe à quel point l'environnement est difficile, dit-il.

Les analystes alimentaires mettent en garde contre le fait que le QSR pourrait frapper les briseurs de vitesse si les problèmes fondamentaux ne sont pas résolus. Bien que l'industrie de la restauration rapide ait réussi à conserver son attrait pour les milléniaux et les générations plus âgées, les boissons gazeuses non alcoolisées dans le monde contribuent de 25 à 30 % de la marge brute au niveau de l'entreprise et cela n'inclut pas les frais de versement et le soutien publicitaire que Coke et Pepsi distribuent. en dehors.

« Avec les préférences pour les boissons non alcoolisées qui continuent de baisser en Inde, l'industrie de la restauration rapide est susceptible de subir encore plus de pression dans les années à venir », a déclaré Jaspal Sabharwal, un vétéran de l'industrie alimentaire et cofondateur de TagTaste.

Le salaire minimum et les coûts d'embauche et de maintien en poste dans les huit premières villes augmentent plus que la croissance des revenus, ce qui a un impact sur la rentabilité de l'industrie de 50 à 60 points de base par an, explique Sabharwal. Même en tenant compte du fait que 10 à 12 % des revenus proviennent de l'activité de livraison, la productivité des repas en magasin diminue à un taux moyen de 4 % en glissement annuel depuis 2014. Le désir des consommateurs d'aliments plus sains et de portions plus petites a conduit à une volatilité accrue. La génération Z (personnes nées en 2000 ou après) ne considère pas les QSR d'un bon œil et il y en a 260 millions en Inde. « L'héritage QSR est sous pression et cela se produit à l'échelle mondiale », déclare Sabharwal.

Pota de Jubilant, pour sa part, semble confiant quant aux perspectives de croissance. La croissance sera durable, basée sur des fondamentaux et des innovations alimentaires. "Nous avons réduit les remises, sommes devenus frugaux et plus prudents quant à l'ouverture de nos magasins." La pâte monte.

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La résurgence de l'industrie de la restauration rapide en Inde

L'entreprise indienne de restauration rapide (QSR) s'effondrait après les coups durs de la démonétisation, l'interdiction de la vente d'alcool sur les autoroutes et l'introduction de la taxe sur les produits et services (TPS). Des centaines de QSR et de cafés fermés entre 2013 et 2016 à cause de l'expansion imprudente de 2015. Maintenant, ils ont rebondi, galvanisés par les défis inattendus. Des magasins plus petits, davantage d'innovations alimentaires, le retrait des rues commerçantes et une plus grande concentration sur la croissance des ventes des magasins comparables (SSG) entraînent une résurgence.

Pour Domino's, le baromètre de l'industrie de la restauration rapide, 2017 a commencé sur une note sombre : la SSG a plongé en territoire négatif de 3,2 % contre un positif de 4,6 % pour le trimestre de l'année dernière — une première en six trimestres consécutifs de SSG faible mais positive .

Malgré un rebond au deuxième trimestre pour la plus grande marque de pizza d'Inde, affichant une SSG positive de 4,2%, la reprise a été ténue. La pizza, et l'histoire plus large du QSR, semblait-il, devaient être coupées en morceaux.

Cependant, pour les deux premiers trimestres de l'exercice 2018, Domino's est revenu à une SSG positive de 6,5 % et de 5,5 % (voir La croissance des ventes des magasins comparables s'est accélérée dans la plupart des chaînes). Le bénéfice après impôts (PAT) de Jubilant FoodWorks, le master franchisé de la marque de pizza américaine Domino's et du label de beignets Dunkin 'Donuts, est passé d'un maigre 6,72 crore en mars 2017 à Rs 48,5 crore.


« Le pire est derrière nous », déclare Pratik Pota, PDG de Jubilant FoodWorks. Les pousses vertes de la reprise des sentiments des consommateurs et des dépenses discrétionnaires sont bien visibles. "Nous sommes optimistes."

Westlife Development, qui exploite des restaurants McDonald's dans l'ouest et le sud de l'Inde, a également connu un trimestre de septembre plus solide grâce à une SSG plus élevée à 8,4 % contre 1,7 % au deuxième trimestre 2016, ce qui en fait neuf trimestres consécutifs de croissance des ventes à magasins comparables.

"Même après la démonétisation, qui a aspiré les liquidités du système, nous avons enregistré une croissance positive des ventes à magasins comparables de 5,1% au cours de ce trimestre", a déclaré Amit Jatia, vice-président de Westlife Development, à ET Magazine. L'innovation dans le menu, les extensions de marque et le lancement de produits à bon rapport qualité-prix tels que Happy Price Combo et Chatpata Naan ont été les principaux facteurs de croissance, ajoute Jatia.


KFC India, la branche locale du géant américain des hamburgers, a connu cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes du système. Mad Over Donuts, le plus grand joueur de beignets en termes de nombre de magasins, a également signalé une augmentation de la SSG, avec une moyenne de 14% au cours des trois derniers trimestres.

"Je suis assez optimiste quant au potentiel de croissance à long terme de QSR", a déclaré Tarak Bhattacharya, directeur de l'exploitation de Mad Over Donuts, basé à Singapour. Les ventes sont en hausse au cours des six derniers trimestres, la confiance des consommateurs s'est améliorée et il y a eu une hausse remarquable de la SSG. « QSR est de retour sur la bonne voie », déclare Bhattacharya.

La SSG est la meilleure mesure financière pour vérifier la santé d'une entreprise de restauration rapide car elle montre une différence de revenus générés par les points de vente d'une chaîne sur une certaine période, souvent un trimestre, par rapport à une période identique l'année dernière.

Si l'essentiel de l'augmentation des revenus d'une entreprise provient de l'ouverture de nouveaux magasins, il se peut que la demande pour le produit d'une entreprise se stabilise et qu'elle se stabilise une fois que l'entreprise a atteint un point de saturation en termes d'emplacements totaux. C'est pourquoi une SSG positive montre les solides fondamentaux commerciaux d'une entreprise. Bien qu'une entreprise puisse encore se développer avec une faible SSG en ouvrant plus de points de vente, c'est une recette pour un désastre car cela implique de lourdes dépenses en capital.

Mode de rentabilité
Domino's a ouvert 47 magasins au cours du dernier trimestre de l'exercice 2014.

Le nombre SSG pour le trimestre correspondant s'est établi à un négatif de 3,4 pour cent. Au deuxième trimestre de l'EX15, il a ouvert 36 magasins et a enregistré une SSG négative de 5,3%. Maintenant, comparez-le avec le deuxième trimestre de cet exercice : un magasin ouvert, un fermé et une SSG positive de 5,5 %. Au cours des trois derniers trimestres, Domino's n'a pas étendu sa présence à 264 villes indiennes.

"Domino's est toujours à la recherche de croissance, mais d'un autre type, c'est-à-dire des ventes à magasins comparables", sourit Pota de Jubilant. Il est facile d'ouvrir plus de magasins et d'obtenir une croissance globale, mais si cela ne repose pas sur une forte croissance des ventes à magasins comparables, cela affaiblit la rentabilité. « Nous sommes avides de générer une croissance rentable et durable, mais pas au prix de ventes à magasins comparables faibles ou négatives. »

Les acteurs de la QSR ont freiné après l'expansion inconsidérée de deux ans à partir de 2015. L'idée de croissance durable était passée au second plan. Plus de 650 QSR et cafés ont fermé entre 2013 et 2016, selon une étude réalisée par TagTaste, une communauté en ligne permettant aux professionnels de l'alimentation de découvrir, de réseauter et de collaborer.

Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis : Aji Nair, COO, F&B, Mirah Hospitality

L'étude a exposé les métriques opérationnelles fragiles. Plus de 45 pour cent des acteurs de la restauration rapide et des cafés ont un EBITDA négatif (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

« QSR s'est développé à un rythme effréné », estime Abneesh Roy, vice-président principal, actions institutionnelles, Edelweiss Securities, ce qui a entraîné la cannibalisation des magasins de la même marque et une baisse des résultats. "La prudence a été jetée par la fenêtre et SSG semblait être un mot perdu dans le lexique des affaires", ajoute-t-il. Ce qui a aggravé le problème, ce sont les coups consécutifs : la démonétisation et le déploiement de la TPS.

« La démonétisation et la TPS ont pris l'industrie par surprise », déclare Rahul Shinde, directeur général de KFC India. Alors que les hauts et les bas font partie du cycle économique, explique Shinde, 2016 s'est avérée être une année de retournement pour KFC, qui a remis l'accent sur le poulet comme son offre principale.

"KFC a enregistré cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes de systèmes", a déclaré Shinde, ajoutant que la marque était revenue à la planche à dessin, avait élaboré une nouvelle stratégie et décidé de mettre le poulet au premier plan. « Au fur et à mesure que nous faisions cette transition, les consommateurs sont retournés dans les restaurants », dit-il.

Les acteurs QSR ont flirté avec des innovations d'offres qui n'avaient rien à voir avec le cœur de métier en 2015-16. Dunkin' Donuts proposait des hamburgers, Domino's pariait gros sur les accompagnements et Barcelos essayait plus de cuisines occidentales.

« Nous avons rapidement réorganisé nos plans », déclare Rohit Malhotra, chef d'entreprise de Barcelos India, une chaîne sud-africaine de restaurants décontractés qui est entrée dans le pays au début de 2015. dans le calcul. Trois ans après son entrée, Barcelos a déplacé un magasin, en a ouvert un, deux autres seront ouverts le mois prochain.

"La démonétisation, l'interdiction d'alcool sur les autoroutes et le coup initial de la TPS appartiennent au passé", a déclaré Malhotra. Les choses sont devenues positives au cours des derniers mois. La fréquentation et les ventes sont revenues sur la bonne voie, et le sentiment des consommateurs s'est amélioré.

« D'un point de vue macroéconomique, nous pensons que le sentiment des consommateurs s'améliore régulièrement », déclare Amit Jatia, vice-président de Westlife Development. Alors que la marque renforcera l'innovation dans les menus, les extensions de marque continueront d'être la pierre angulaire de la croissance. Au cours des deux derniers trimestres, souligne-t-il, les résultats de tout le monde évoluent dans la bonne trajectoire.

« Donc, clairement, QSR est en train de se retourner. » Ce ne sont pas seulement les chaînes internationales qui recherchent des innovations pour stimuler la croissance. Mirah Hospitality, qui gère le restaurant phare Khandani Rajdhani, servant une cuisine gujarati et rajasthani, s'est concentré sur l'introduction de combos et de repas emballés via diverses plates-formes de livraison.

"Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis", a déclaré Aji Nair, directeur de l'exploitation, division F&B, Mirah Hospitality.

Avec la TPS fermement en place et le PIB qui cherche à croître à un rythme sain, il n'y a aucune raison de croire que le secteur alimentaire ne suivra pas le rythme l'année prochaine, dit Nair. Suresh Goel, PDG de Bikanervala, qui vend la marque Bikano de sucreries et de salés indiens, prédit également une perspective plus brillante pour l'industrie alimentaire. « Toute entreprise est de nature cyclique. Dans QSR, il y a eu quelques dérapages, mais maintenant il prend de l'ampleur », a déclaré Goel, ajoutant que le marché des services de restauration devrait atteindre la barre des 5 lakh crore d'ici 2021. « Il y a suffisamment de place pour la croissance et l'économie est résiliente », a-t-il déclaré. ajoute.

Au cours du trimestre juillet-septembre, la croissance économique a rebondi à 6,3%, inversant un ralentissement de cinq trimestres, selon les données du Central Statistics Office (CSO). La croissance économique s'est redressée après un creux de trois ans à 5,7% au cours du trimestre d'avril à juin, a indiqué CSO dans ses données publiées fin novembre.

Sentiments conscients
Plus tôt cette semaine, les Nations Unies World Economic Situation and Prospects 2018 ont estimé que l'Inde connaîtra une croissance de 7,2% en 2018 et accélérera à 7,4% l'année suivante grâce à une consommation privée robuste, des investissements publics et des réformes structurelles, bien que le risque de retrait soudain de capitaux sur compte de la normalisation de la politique monétaire dans les pays développés. Une augmentation de la confiance des consommateurs et une amélioration du PIB sont ce que le médecin a ordonné pour une industrie alimentaire en difficulté qui dépend massivement des dépenses discrétionnaires.

La confiance des consommateurs en Inde a atteint un sommet en 10 ans au cours du trimestre de décembre de l'année dernière, selon le rapport de l'indice de confiance des consommateurs mondial de Nielsen publié en février de cette année. L'Inde a conservé sa première place parmi les 63 pays interrogés. En fait, l'Inde a obtenu la première place dans l'enquête de Nielsen pendant huit trimestres consécutifs jusqu'en juin de l'année dernière. "Le sentiment des consommateurs a connu une légère hausse et il est probable qu'il s'améliore au cours de la prochaine année", a déclaré Roy d'Edelweiss Securities. L'inflation alimentaire a été faible, le commerce de détail moderne a affiché des chiffres sains et la TPS réduite à 5 % contre 18 % ne fera qu'aider la reprise en cours.

Roy a déclaré que l'industrie de la restauration rapide avait souffert au cours des deux dernières années en raison des remises massives accordées par les applications d'agrégation de produits alimentaires, des cadeaux offerts par des grands tels que Domino's qui faisait généreusement la promotion de BOGO (achetez-en un, obtenez-en un gratuit) et de la forte hausse des prix des marques de restauration rapide. « Les vents favorables de la croissance se poursuivront l'année prochaine », soutient Roy.

Malgré les premiers signes de reprise, les entrepreneurs alimentaires veillent à tempérer leur optimisme. L'obtention des approbations, des autorisations et des règles et réglementations générales régissant l'industrie F&B continue d'être une grande contrainte, déclare Amit Burman, président de Lite Bite Foods, qui gère 180 restaurants, dont Punjab Grill et Street Foods.

"Cependant, tous les effets négatifs se sont maintenant fait sentir et nous terminons l'année sur une bonne note", a déclaré Burman. Le sentiment positif des consommateurs a été une lueur d'espoir, peu importe à quel point l'environnement est difficile, dit-il.

Les analystes alimentaires mettent en garde contre le fait que le QSR pourrait frapper les briseurs de vitesse si les problèmes fondamentaux ne sont pas résolus. Bien que l'industrie de la restauration rapide ait réussi à conserver son attrait pour les milléniaux et les générations plus âgées, les boissons gazeuses non alcoolisées dans le monde contribuent de 25 à 30 % de la marge brute au niveau de l'entreprise et cela n'inclut pas les frais de versement et le soutien publicitaire que Coke et Pepsi distribuent. en dehors.

« Avec les préférences pour les boissons non alcoolisées qui continuent de baisser en Inde, l'industrie de la restauration rapide est susceptible de subir encore plus de pression dans les années à venir », a déclaré Jaspal Sabharwal, un vétéran de l'industrie alimentaire et cofondateur de TagTaste.

Le salaire minimum et les coûts d'embauche et de maintien en poste dans les huit premières villes augmentent plus que la croissance des revenus, ce qui a un impact sur la rentabilité de l'industrie de 50 à 60 points de base par an, explique Sabharwal. Même en tenant compte du fait que 10 à 12 % des revenus proviennent de l'activité de livraison, la productivité des repas en magasin diminue à un taux moyen de 4 % en glissement annuel depuis 2014. Le désir des consommateurs d'aliments plus sains et de portions plus petites a conduit à une volatilité accrue. La génération Z (personnes nées en 2000 ou après) ne considère pas les QSR d'un bon œil et il y en a 260 millions en Inde. « L'héritage QSR est sous pression et cela se produit à l'échelle mondiale », déclare Sabharwal.

Pota de Jubilant, pour sa part, semble confiant quant aux perspectives de croissance. La croissance sera durable, basée sur des fondamentaux et des innovations alimentaires. "Nous avons réduit les remises, sommes devenus frugaux et plus prudents quant à l'ouverture de nos magasins." La pâte monte.

Téléchargez l'application Economic Times News pour obtenir des mises à jour quotidiennes du marché et des actualités commerciales en direct.


La résurgence de l'industrie de la restauration rapide en Inde

L'entreprise indienne de restauration rapide (QSR) s'effondrait après les coups durs de la démonétisation, l'interdiction de la vente d'alcool sur les autoroutes et l'introduction de la taxe sur les produits et services (TPS). Des centaines de QSR et de cafés fermés entre 2013 et 2016 à cause de l'expansion imprudente de 2015. Maintenant, ils ont rebondi, galvanisés par les défis inattendus. Des magasins plus petits, davantage d'innovations alimentaires, le retrait des rues commerçantes et une plus grande concentration sur la croissance des ventes des magasins comparables (SSG) entraînent une résurgence.

Pour Domino's, le baromètre de l'industrie de la restauration rapide, 2017 a commencé sur une note sombre : la SSG a plongé en territoire négatif de 3,2 % contre un positif de 4,6 % pour le trimestre de l'année dernière — une première en six trimestres consécutifs de SSG faible mais positive .

Malgré un rebond au deuxième trimestre pour la plus grande marque de pizza d'Inde, affichant une SSG positive de 4,2%, la reprise a été ténue. La pizza, et l'histoire plus large du QSR, semblait-il, devaient être coupées en morceaux.

Cependant, pour les deux premiers trimestres de l'exercice 2018, Domino's est revenu à une SSG positive de 6,5 % et de 5,5 % (voir La croissance des ventes des magasins comparables s'est accélérée dans la plupart des chaînes). Le bénéfice après impôts (PAT) de Jubilant FoodWorks, le master franchisé de la marque de pizza américaine Domino's et du label de beignets Dunkin 'Donuts, est passé d'un maigre 6,72 crore en mars 2017 à Rs 48,5 crore.


« Le pire est derrière nous », déclare Pratik Pota, PDG de Jubilant FoodWorks. Les pousses vertes de la reprise des sentiments des consommateurs et des dépenses discrétionnaires sont bien visibles. "Nous sommes optimistes."

Westlife Development, qui exploite des restaurants McDonald's dans l'ouest et le sud de l'Inde, a également connu un trimestre de septembre plus solide grâce à une SSG plus élevée à 8,4 % contre 1,7 % au deuxième trimestre 2016, ce qui en fait neuf trimestres consécutifs de croissance des ventes à magasins comparables.

"Même après la démonétisation, qui a aspiré les liquidités du système, nous avons enregistré une croissance positive des ventes à magasins comparables de 5,1% au cours de ce trimestre", a déclaré Amit Jatia, vice-président de Westlife Development, à ET Magazine. L'innovation dans le menu, les extensions de marque et le lancement de produits à bon rapport qualité-prix tels que Happy Price Combo et Chatpata Naan ont été les principaux facteurs de croissance, ajoute Jatia.


KFC India, la branche locale du géant américain des hamburgers, a connu cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes du système. Mad Over Donuts, le plus grand joueur de beignets en termes de nombre de magasins, a également signalé une augmentation de la SSG, avec une moyenne de 14% au cours des trois derniers trimestres.

"Je suis assez optimiste quant au potentiel de croissance à long terme de QSR", a déclaré Tarak Bhattacharya, directeur de l'exploitation de Mad Over Donuts, basé à Singapour. Les ventes sont en hausse au cours des six derniers trimestres, la confiance des consommateurs s'est améliorée et il y a eu une hausse remarquable de la SSG. « QSR est de retour sur la bonne voie », déclare Bhattacharya.

La SSG est la meilleure mesure financière pour vérifier la santé d'une entreprise de restauration rapide car elle montre une différence de revenus générés par les points de vente d'une chaîne sur une certaine période, souvent un trimestre, par rapport à une période identique l'année dernière.

Si l'essentiel de l'augmentation des revenus d'une entreprise provient de l'ouverture de nouveaux magasins, il se peut que la demande pour le produit d'une entreprise se stabilise et qu'elle se stabilise une fois que l'entreprise a atteint un point de saturation en termes d'emplacements totaux. C'est pourquoi une SSG positive montre les solides fondamentaux commerciaux d'une entreprise. Bien qu'une entreprise puisse encore se développer avec une faible SSG en ouvrant plus de points de vente, c'est une recette pour un désastre car cela implique de lourdes dépenses en capital.

Mode de rentabilité
Domino's a ouvert 47 magasins au cours du dernier trimestre de l'exercice 2014.

Le nombre SSG pour le trimestre correspondant s'est établi à un négatif de 3,4 pour cent. Au deuxième trimestre de l'EX15, il a ouvert 36 magasins et a enregistré une SSG négative de 5,3%. Maintenant, comparez-le avec le deuxième trimestre de cet exercice : un magasin ouvert, un fermé et une SSG positive de 5,5 %. Au cours des trois derniers trimestres, Domino's n'a pas étendu sa présence à 264 villes indiennes.

"Domino's est toujours à la recherche de croissance, mais d'un autre type, c'est-à-dire des ventes à magasins comparables", sourit Pota de Jubilant. Il est facile d'ouvrir plus de magasins et d'obtenir une croissance globale, mais si cela ne repose pas sur une forte croissance des ventes à magasins comparables, cela affaiblit la rentabilité. « Nous sommes avides de générer une croissance rentable et durable, mais pas au prix de ventes à magasins comparables faibles ou négatives. »

Les acteurs de la QSR ont freiné après l'expansion inconsidérée de deux ans à partir de 2015. L'idée de croissance durable était passée au second plan. Plus de 650 QSR et cafés ont fermé entre 2013 et 2016, selon une étude réalisée par TagTaste, une communauté en ligne permettant aux professionnels de l'alimentation de découvrir, de réseauter et de collaborer.

Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis : Aji Nair, COO, F&B, Mirah Hospitality

L'étude a exposé les métriques opérationnelles fragiles. Plus de 45 pour cent des acteurs de la restauration rapide et des cafés ont un EBITDA négatif (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

« QSR s'est développé à un rythme effréné », estime Abneesh Roy, vice-président principal, actions institutionnelles, Edelweiss Securities, ce qui a entraîné la cannibalisation des magasins de la même marque et une baisse des résultats. "La prudence a été jetée par la fenêtre et SSG semblait être un mot perdu dans le lexique des affaires", ajoute-t-il. Ce qui a aggravé le problème, ce sont les coups consécutifs : la démonétisation et le déploiement de la TPS.

« La démonétisation et la TPS ont pris l'industrie par surprise », déclare Rahul Shinde, directeur général de KFC India. Alors que les hauts et les bas font partie du cycle économique, explique Shinde, 2016 s'est avérée être une année de retournement pour KFC, qui a remis l'accent sur le poulet comme son offre principale.

"KFC a enregistré cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes de systèmes", a déclaré Shinde, ajoutant que la marque était revenue à la planche à dessin, avait élaboré une nouvelle stratégie et décidé de mettre le poulet au premier plan. « Au fur et à mesure que nous faisions cette transition, les consommateurs sont retournés dans les restaurants », dit-il.

Les acteurs QSR ont flirté avec des innovations d'offres qui n'avaient rien à voir avec le cœur de métier en 2015-16. Dunkin' Donuts proposait des hamburgers, Domino's pariait gros sur les accompagnements et Barcelos essayait plus de cuisines occidentales.

« Nous avons rapidement réorganisé nos plans », déclare Rohit Malhotra, chef d'entreprise de Barcelos India, une chaîne sud-africaine de restaurants décontractés qui est entrée dans le pays au début de 2015. dans le calcul. Trois ans après son entrée, Barcelos a déplacé un magasin, en a ouvert un, deux autres seront ouverts le mois prochain.

"La démonétisation, l'interdiction d'alcool sur les autoroutes et le coup initial de la TPS appartiennent au passé", a déclaré Malhotra. Les choses sont devenues positives au cours des derniers mois. La fréquentation et les ventes sont revenues sur la bonne voie, et le sentiment des consommateurs s'est amélioré.

« D'un point de vue macroéconomique, nous pensons que le sentiment des consommateurs s'améliore régulièrement », déclare Amit Jatia, vice-président de Westlife Development. Alors que la marque renforcera l'innovation dans les menus, les extensions de marque continueront d'être la pierre angulaire de la croissance. Au cours des deux derniers trimestres, souligne-t-il, les résultats de tout le monde évoluent dans la bonne trajectoire.

« Donc, clairement, QSR est en train de se retourner. » Ce ne sont pas seulement les chaînes internationales qui recherchent des innovations pour stimuler la croissance. Mirah Hospitality, qui gère le restaurant phare Khandani Rajdhani, servant une cuisine gujarati et rajasthani, s'est concentré sur l'introduction de combos et de repas emballés via diverses plates-formes de livraison.

"Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis", a déclaré Aji Nair, directeur de l'exploitation, division F&B, Mirah Hospitality.

Avec la TPS fermement en place et le PIB qui cherche à croître à un rythme sain, il n'y a aucune raison de croire que le secteur alimentaire ne suivra pas le rythme l'année prochaine, dit Nair. Suresh Goel, PDG de Bikanervala, qui vend la marque Bikano de sucreries et de salés indiens, prédit également une perspective plus brillante pour l'industrie alimentaire. « Toute entreprise est de nature cyclique.Dans QSR, il y a eu quelques dérapages, mais maintenant il prend de l'ampleur », a déclaré Goel, ajoutant que le marché des services de restauration devrait atteindre la barre des 5 lakh crore d'ici 2021. « Il y a suffisamment de place pour la croissance et l'économie est résiliente », a-t-il déclaré. ajoute.

Au cours du trimestre juillet-septembre, la croissance économique a rebondi à 6,3%, inversant un ralentissement de cinq trimestres, selon les données du Central Statistics Office (CSO). La croissance économique s'est redressée après un creux de trois ans à 5,7% au cours du trimestre d'avril à juin, a indiqué CSO dans ses données publiées fin novembre.

Sentiments conscients
Plus tôt cette semaine, les Nations Unies World Economic Situation and Prospects 2018 ont estimé que l'Inde connaîtra une croissance de 7,2% en 2018 et accélérera à 7,4% l'année suivante grâce à une consommation privée robuste, des investissements publics et des réformes structurelles, bien que le risque de retrait soudain de capitaux sur compte de la normalisation de la politique monétaire dans les pays développés. Une augmentation de la confiance des consommateurs et une amélioration du PIB sont ce que le médecin a ordonné pour une industrie alimentaire en difficulté qui dépend massivement des dépenses discrétionnaires.

La confiance des consommateurs en Inde a atteint un sommet en 10 ans au cours du trimestre de décembre de l'année dernière, selon le rapport de l'indice de confiance des consommateurs mondial de Nielsen publié en février de cette année. L'Inde a conservé sa première place parmi les 63 pays interrogés. En fait, l'Inde a obtenu la première place dans l'enquête de Nielsen pendant huit trimestres consécutifs jusqu'en juin de l'année dernière. "Le sentiment des consommateurs a connu une légère hausse et il est probable qu'il s'améliore au cours de la prochaine année", a déclaré Roy d'Edelweiss Securities. L'inflation alimentaire a été faible, le commerce de détail moderne a affiché des chiffres sains et la TPS réduite à 5 % contre 18 % ne fera qu'aider la reprise en cours.

Roy a déclaré que l'industrie de la restauration rapide avait souffert au cours des deux dernières années en raison des remises massives accordées par les applications d'agrégation de produits alimentaires, des cadeaux offerts par des grands tels que Domino's qui faisait généreusement la promotion de BOGO (achetez-en un, obtenez-en un gratuit) et de la forte hausse des prix des marques de restauration rapide. « Les vents favorables de la croissance se poursuivront l'année prochaine », soutient Roy.

Malgré les premiers signes de reprise, les entrepreneurs alimentaires veillent à tempérer leur optimisme. L'obtention des approbations, des autorisations et des règles et réglementations générales régissant l'industrie F&B continue d'être une grande contrainte, déclare Amit Burman, président de Lite Bite Foods, qui gère 180 restaurants, dont Punjab Grill et Street Foods.

"Cependant, tous les effets négatifs se sont maintenant fait sentir et nous terminons l'année sur une bonne note", a déclaré Burman. Le sentiment positif des consommateurs a été une lueur d'espoir, peu importe à quel point l'environnement est difficile, dit-il.

Les analystes alimentaires mettent en garde contre le fait que le QSR pourrait frapper les briseurs de vitesse si les problèmes fondamentaux ne sont pas résolus. Bien que l'industrie de la restauration rapide ait réussi à conserver son attrait pour les milléniaux et les générations plus âgées, les boissons gazeuses non alcoolisées dans le monde contribuent de 25 à 30 % de la marge brute au niveau de l'entreprise et cela n'inclut pas les frais de versement et le soutien publicitaire que Coke et Pepsi distribuent. en dehors.

« Avec les préférences pour les boissons non alcoolisées qui continuent de baisser en Inde, l'industrie de la restauration rapide est susceptible de subir encore plus de pression dans les années à venir », a déclaré Jaspal Sabharwal, un vétéran de l'industrie alimentaire et cofondateur de TagTaste.

Le salaire minimum et les coûts d'embauche et de maintien en poste dans les huit premières villes augmentent plus que la croissance des revenus, ce qui a un impact sur la rentabilité de l'industrie de 50 à 60 points de base par an, explique Sabharwal. Même en tenant compte du fait que 10 à 12 % des revenus proviennent de l'activité de livraison, la productivité des repas en magasin diminue à un taux moyen de 4 % en glissement annuel depuis 2014. Le désir des consommateurs d'aliments plus sains et de portions plus petites a conduit à une volatilité accrue. La génération Z (personnes nées en 2000 ou après) ne considère pas les QSR d'un bon œil et il y en a 260 millions en Inde. « L'héritage QSR est sous pression et cela se produit à l'échelle mondiale », déclare Sabharwal.

Pota de Jubilant, pour sa part, semble confiant quant aux perspectives de croissance. La croissance sera durable, basée sur des fondamentaux et des innovations alimentaires. "Nous avons réduit les remises, sommes devenus frugaux et plus prudents quant à l'ouverture de nos magasins." La pâte monte.

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La résurgence de l'industrie de la restauration rapide en Inde

L'entreprise indienne de restauration rapide (QSR) s'effondrait après les coups durs de la démonétisation, l'interdiction de la vente d'alcool sur les autoroutes et l'introduction de la taxe sur les produits et services (TPS). Des centaines de QSR et de cafés fermés entre 2013 et 2016 à cause de l'expansion imprudente de 2015. Maintenant, ils ont rebondi, galvanisés par les défis inattendus. Des magasins plus petits, davantage d'innovations alimentaires, le retrait des rues commerçantes et une plus grande concentration sur la croissance des ventes des magasins comparables (SSG) entraînent une résurgence.

Pour Domino's, le baromètre de l'industrie de la restauration rapide, 2017 a commencé sur une note sombre : la SSG a plongé en territoire négatif de 3,2 % contre un positif de 4,6 % pour le trimestre de l'année dernière — une première en six trimestres consécutifs de SSG faible mais positive .

Malgré un rebond au deuxième trimestre pour la plus grande marque de pizza d'Inde, affichant une SSG positive de 4,2%, la reprise a été ténue. La pizza, et l'histoire plus large du QSR, semblait-il, devaient être coupées en morceaux.

Cependant, pour les deux premiers trimestres de l'exercice 2018, Domino's est revenu à une SSG positive de 6,5 % et de 5,5 % (voir La croissance des ventes des magasins comparables s'est accélérée dans la plupart des chaînes). Le bénéfice après impôts (PAT) de Jubilant FoodWorks, le master franchisé de la marque de pizza américaine Domino's et du label de beignets Dunkin 'Donuts, est passé d'un maigre 6,72 crore en mars 2017 à Rs 48,5 crore.


« Le pire est derrière nous », déclare Pratik Pota, PDG de Jubilant FoodWorks. Les pousses vertes de la reprise des sentiments des consommateurs et des dépenses discrétionnaires sont bien visibles. "Nous sommes optimistes."

Westlife Development, qui exploite des restaurants McDonald's dans l'ouest et le sud de l'Inde, a également connu un trimestre de septembre plus solide grâce à une SSG plus élevée à 8,4 % contre 1,7 % au deuxième trimestre 2016, ce qui en fait neuf trimestres consécutifs de croissance des ventes à magasins comparables.

"Même après la démonétisation, qui a aspiré les liquidités du système, nous avons enregistré une croissance positive des ventes à magasins comparables de 5,1% au cours de ce trimestre", a déclaré Amit Jatia, vice-président de Westlife Development, à ET Magazine. L'innovation dans le menu, les extensions de marque et le lancement de produits à bon rapport qualité-prix tels que Happy Price Combo et Chatpata Naan ont été les principaux facteurs de croissance, ajoute Jatia.


KFC India, la branche locale du géant américain des hamburgers, a connu cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes du système. Mad Over Donuts, le plus grand joueur de beignets en termes de nombre de magasins, a également signalé une augmentation de la SSG, avec une moyenne de 14% au cours des trois derniers trimestres.

"Je suis assez optimiste quant au potentiel de croissance à long terme de QSR", a déclaré Tarak Bhattacharya, directeur de l'exploitation de Mad Over Donuts, basé à Singapour. Les ventes sont en hausse au cours des six derniers trimestres, la confiance des consommateurs s'est améliorée et il y a eu une hausse remarquable de la SSG. « QSR est de retour sur la bonne voie », déclare Bhattacharya.

La SSG est la meilleure mesure financière pour vérifier la santé d'une entreprise de restauration rapide car elle montre une différence de revenus générés par les points de vente d'une chaîne sur une certaine période, souvent un trimestre, par rapport à une période identique l'année dernière.

Si l'essentiel de l'augmentation des revenus d'une entreprise provient de l'ouverture de nouveaux magasins, il se peut que la demande pour le produit d'une entreprise se stabilise et qu'elle se stabilise une fois que l'entreprise a atteint un point de saturation en termes d'emplacements totaux. C'est pourquoi une SSG positive montre les solides fondamentaux commerciaux d'une entreprise. Bien qu'une entreprise puisse encore se développer avec une faible SSG en ouvrant plus de points de vente, c'est une recette pour un désastre car cela implique de lourdes dépenses en capital.

Mode de rentabilité
Domino's a ouvert 47 magasins au cours du dernier trimestre de l'exercice 2014.

Le nombre SSG pour le trimestre correspondant s'est établi à un négatif de 3,4 pour cent. Au deuxième trimestre de l'EX15, il a ouvert 36 magasins et a enregistré une SSG négative de 5,3%. Maintenant, comparez-le avec le deuxième trimestre de cet exercice : un magasin ouvert, un fermé et une SSG positive de 5,5 %. Au cours des trois derniers trimestres, Domino's n'a pas étendu sa présence à 264 villes indiennes.

"Domino's est toujours à la recherche de croissance, mais d'un autre type, c'est-à-dire des ventes à magasins comparables", sourit Pota de Jubilant. Il est facile d'ouvrir plus de magasins et d'obtenir une croissance globale, mais si cela ne repose pas sur une forte croissance des ventes à magasins comparables, cela affaiblit la rentabilité. « Nous sommes avides de générer une croissance rentable et durable, mais pas au prix de ventes à magasins comparables faibles ou négatives. »

Les acteurs de la QSR ont freiné après l'expansion inconsidérée de deux ans à partir de 2015. L'idée de croissance durable était passée au second plan. Plus de 650 QSR et cafés ont fermé entre 2013 et 2016, selon une étude réalisée par TagTaste, une communauté en ligne permettant aux professionnels de l'alimentation de découvrir, de réseauter et de collaborer.

Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis : Aji Nair, COO, F&B, Mirah Hospitality

L'étude a exposé les métriques opérationnelles fragiles. Plus de 45 pour cent des acteurs de la restauration rapide et des cafés ont un EBITDA négatif (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

« QSR s'est développé à un rythme effréné », estime Abneesh Roy, vice-président principal, actions institutionnelles, Edelweiss Securities, ce qui a entraîné la cannibalisation des magasins de la même marque et une baisse des résultats. "La prudence a été jetée par la fenêtre et SSG semblait être un mot perdu dans le lexique des affaires", ajoute-t-il. Ce qui a aggravé le problème, ce sont les coups consécutifs : la démonétisation et le déploiement de la TPS.

« La démonétisation et la TPS ont pris l'industrie par surprise », déclare Rahul Shinde, directeur général de KFC India. Alors que les hauts et les bas font partie du cycle économique, explique Shinde, 2016 s'est avérée être une année de retournement pour KFC, qui a remis l'accent sur le poulet comme son offre principale.

"KFC a enregistré cinq trimestres consécutifs de croissance positive des ventes de systèmes", a déclaré Shinde, ajoutant que la marque était revenue à la planche à dessin, avait élaboré une nouvelle stratégie et décidé de mettre le poulet au premier plan. « Au fur et à mesure que nous faisions cette transition, les consommateurs sont retournés dans les restaurants », dit-il.

Les acteurs QSR ont flirté avec des innovations d'offres qui n'avaient rien à voir avec le cœur de métier en 2015-16. Dunkin' Donuts proposait des hamburgers, Domino's pariait gros sur les accompagnements et Barcelos essayait plus de cuisines occidentales.

« Nous avons rapidement réorganisé nos plans », déclare Rohit Malhotra, chef d'entreprise de Barcelos India, une chaîne sud-africaine de restaurants décontractés qui est entrée dans le pays au début de 2015. dans le calcul. Trois ans après son entrée, Barcelos a déplacé un magasin, en a ouvert un, deux autres seront ouverts le mois prochain.

"La démonétisation, l'interdiction d'alcool sur les autoroutes et le coup initial de la TPS appartiennent au passé", a déclaré Malhotra. Les choses sont devenues positives au cours des derniers mois. La fréquentation et les ventes sont revenues sur la bonne voie, et le sentiment des consommateurs s'est amélioré.

« D'un point de vue macroéconomique, nous pensons que le sentiment des consommateurs s'améliore régulièrement », déclare Amit Jatia, vice-président de Westlife Development. Alors que la marque renforcera l'innovation dans les menus, les extensions de marque continueront d'être la pierre angulaire de la croissance. Au cours des deux derniers trimestres, souligne-t-il, les résultats de tout le monde évoluent dans la bonne trajectoire.

« Donc, clairement, QSR est en train de se retourner. » Ce ne sont pas seulement les chaînes internationales qui recherchent des innovations pour stimuler la croissance. Mirah Hospitality, qui gère le restaurant phare Khandani Rajdhani, servant une cuisine gujarati et rajasthani, s'est concentré sur l'introduction de combos et de repas emballés via diverses plates-formes de livraison.

"Cette année est meilleure que l'année dernière et la marque a bien performé même au milieu des défis", a déclaré Aji Nair, directeur de l'exploitation, division F&B, Mirah Hospitality.

Avec la TPS fermement en place et le PIB qui cherche à croître à un rythme sain, il n'y a aucune raison de croire que le secteur alimentaire ne suivra pas le rythme l'année prochaine, dit Nair. Suresh Goel, PDG de Bikanervala, qui vend la marque Bikano de sucreries et de salés indiens, prédit également une perspective plus brillante pour l'industrie alimentaire. « Toute entreprise est de nature cyclique. Dans QSR, il y a eu quelques dérapages, mais maintenant il prend de l'ampleur », a déclaré Goel, ajoutant que le marché des services de restauration devrait atteindre la barre des 5 lakh crore d'ici 2021. « Il y a suffisamment de place pour la croissance et l'économie est résiliente », a-t-il déclaré. ajoute.

Au cours du trimestre juillet-septembre, la croissance économique a rebondi à 6,3%, inversant un ralentissement de cinq trimestres, selon les données du Central Statistics Office (CSO). La croissance économique s'est redressée après un creux de trois ans à 5,7% au cours du trimestre d'avril à juin, a indiqué CSO dans ses données publiées fin novembre.

Sentiments conscients
Plus tôt cette semaine, les Nations Unies World Economic Situation and Prospects 2018 ont estimé que l'Inde connaîtra une croissance de 7,2% en 2018 et accélérera à 7,4% l'année suivante grâce à une consommation privée robuste, des investissements publics et des réformes structurelles, bien que le risque de retrait soudain de capitaux sur compte de la normalisation de la politique monétaire dans les pays développés. Une augmentation de la confiance des consommateurs et une amélioration du PIB sont ce que le médecin a ordonné pour une industrie alimentaire en difficulté qui dépend massivement des dépenses discrétionnaires.

La confiance des consommateurs en Inde a atteint un sommet en 10 ans au cours du trimestre de décembre de l'année dernière, selon le rapport de l'indice de confiance des consommateurs mondial de Nielsen publié en février de cette année. L'Inde a conservé sa première place parmi les 63 pays interrogés. En fait, l'Inde a obtenu la première place dans l'enquête de Nielsen pendant huit trimestres consécutifs jusqu'en juin de l'année dernière. "Le sentiment des consommateurs a connu une légère hausse et il est probable qu'il s'améliore au cours de la prochaine année", a déclaré Roy d'Edelweiss Securities. L'inflation alimentaire a été faible, le commerce de détail moderne a affiché des chiffres sains et la TPS réduite à 5 % contre 18 % ne fera qu'aider la reprise en cours.

Roy a déclaré que l'industrie de la restauration rapide avait souffert au cours des deux dernières années en raison des remises massives accordées par les applications d'agrégation de produits alimentaires, des cadeaux offerts par des grands tels que Domino's qui faisait généreusement la promotion de BOGO (achetez-en un, obtenez-en un gratuit) et de la forte hausse des prix des marques de restauration rapide. « Les vents favorables de la croissance se poursuivront l'année prochaine », soutient Roy.

Malgré les premiers signes de reprise, les entrepreneurs alimentaires veillent à tempérer leur optimisme. L'obtention des approbations, des autorisations et des règles et réglementations générales régissant l'industrie F&B continue d'être une grande contrainte, déclare Amit Burman, président de Lite Bite Foods, qui gère 180 restaurants, dont Punjab Grill et Street Foods.

"Cependant, tous les effets négatifs se sont maintenant fait sentir et nous terminons l'année sur une bonne note", a déclaré Burman. Le sentiment positif des consommateurs a été une lueur d'espoir, peu importe à quel point l'environnement est difficile, dit-il.

Les analystes alimentaires mettent en garde contre le fait que le QSR pourrait frapper les briseurs de vitesse si les problèmes fondamentaux ne sont pas résolus. Bien que l'industrie de la restauration rapide ait réussi à conserver son attrait pour les milléniaux et les générations plus âgées, les boissons gazeuses non alcoolisées dans le monde contribuent de 25 à 30 % de la marge brute au niveau de l'entreprise et cela n'inclut pas les frais de versement et le soutien publicitaire que Coke et Pepsi distribuent. en dehors.

« Avec les préférences pour les boissons non alcoolisées qui continuent de baisser en Inde, l'industrie de la restauration rapide est susceptible de subir encore plus de pression dans les années à venir », a déclaré Jaspal Sabharwal, un vétéran de l'industrie alimentaire et cofondateur de TagTaste.

Le salaire minimum et les coûts d'embauche et de maintien en poste dans les huit premières villes augmentent plus que la croissance des revenus, ce qui a un impact sur la rentabilité de l'industrie de 50 à 60 points de base par an, explique Sabharwal. Même en tenant compte du fait que 10 à 12 % des revenus proviennent de l'activité de livraison, la productivité des repas en magasin diminue à un taux moyen de 4 % en glissement annuel depuis 2014. Le désir des consommateurs d'aliments plus sains et de portions plus petites a conduit à une volatilité accrue. La génération Z (personnes nées en 2000 ou après) ne considère pas les QSR d'un bon œil et il y en a 260 millions en Inde. « L'héritage QSR est sous pression et cela se produit à l'échelle mondiale », déclare Sabharwal.

Pota de Jubilant, pour sa part, semble confiant quant aux perspectives de croissance. La croissance sera durable, basée sur des fondamentaux et des innovations alimentaires. "Nous avons réduit les remises, sommes devenus frugaux et plus prudents quant à l'ouverture de nos magasins." La pâte monte.

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Commentaires:

  1. Westleah

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  2. Monris

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  3. Elne

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